水曜日、TDコーウェンはアナログ・デバイセズ（NASDAQ:ADI）の株価目標を$270から$260に引き下げましたが、買い推奨は維持しました。同社のアナリストは、アナログ半導体セクターにとって厳しい四半期の中で、アナログ・デバイセズが安心できる業績とガイダンスを提供したことを強調しました。
半導体業界の同業他社と共に激動の時期を経験したアナログ・デバイセズは、安定感のある結果を示すことができました。アナリストは、投資家が粗利益（GM）と営業利益（OM）の回復時期に影響を与える季節的な減少に落胆する可能性があるものの、同社のクリーンな在庫状況は市場需要が回復した際に有利に働く可能性が高いと指摘しました。
アナリストはまた、アナログ・デバイセズの現在の評価は満額であり、株価が適正に評価されていることを示していると言及しました。しかし、上昇傾向が予想される同社のフリーキャッシュフロー（FCF）に重点が置かれました。このFCFの予想される変化は、今後の同社の財務健全性にとって前向きな兆候と見られています。
さらに、アナリストによると、2025年度（F2025）の成長を示す責任はアナログ・デバイセズにあるとのことです。課題はあるものの、同社の現在の状況は比較的クリーンであり、これが株価目標を引き下げたにもかかわらず買い推奨を維持する決定を支持しているとTDコーウェンは考えています。
要約すると、TDコーウェンのアナログ・デバイセズに対する姿勢は、最近の株価目標の調整にもかかわらず、近い将来の財務改善を期待して前向きなままです。同社が困難な四半期を乗り越えた能力が認められ、クリーンな在庫状況は将来の需要回復に直面した際に有益であると予想されています。
その他の最近のニュースでは、アナログ・デバイセズは2024年度の堅調な財務実績を報告し、売上高は$94億、1株当たり利益（EPS）は$6.38に達しました。同半導体企業は、41%の強力な営業利益率と33%のフリーキャッシュフロー率を維持しながら、$24億を株主に還元し、回復力を示しました。
自動車関連収益が順調に増加したにもかかわらず、同社はこのセグメントで低単一桁パーセントの順次減少を予想しています。パイパー・サンドラーとトゥルーイスト・セキュリティーズは、慎重な先行きガイダンスを理由に、それぞれニュートラルとホールドの評価を維持しながら、アナログ・デバイセズの株価目標を調整しました。
一方、ゴールドマン・サックスは買い推奨を再確認し、株価目標を$261に引き上げ、19%の上昇余地を示しました。同社は、主に産業セクターに牽引される2025年度の段階的な回復を予想しています。
最近の注目すべき進展には、Code Fusion Studioソフトウェア開発プラットフォームとADI Assure Trusted Edge Security Architectureの発表が含まれ、アナログ・デバイセズのイノベーションへのコミットメントが強調されています。ヴィンセント・ローチCEOは、同社の成長軌道と製品ポートフォリオの強さに自信を表明し、デジタル、ソフトウェア、AI機能に焦点を当てています。
InvestingProの洞察
TDコーウェンの分析に加えて、InvestingProの最新データはアナログ・デバイセズ（NASDAQ:ADI）の財務状況と市場パフォーマンスについてさらなる文脈を提供しています。同社の時価総額は$1,087.6億で、半導体業界における重要な存在感を反映しています。
InvestingProのヒントは、アナログ・デバイセズが22年連続で配当を増加させていることを強調しており、株主還元への強いコミットメントを示しています。これはアナリストの同社のフリーキャッシュフロー傾向に対する前向きな見方と一致しています。さらに、ADIの配当利回りは現在1.68%で、過去12ヶ月の配当成長率は6.98%です。
記事で言及された厳しい四半期にもかかわらず、InvestingProのデータによると、ADIは過去1年間で21.28%の株価総合リターンを達成し、半導体セクターの多くの同業他社を上回っています。しかし、同社の売上高成長率は過去12ヶ月で24.43%減少しており、これはアナリストが2025年度の成長を示す必要性を強調していることを裏付けています。
ADIのP/E比率が68.16と高いことは注目に値し、これはTDコーウェンの同社の評価が満額であるという観察を正当化する可能性があります。より包括的な分析を求める投資家は、ADIの財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を提供する12の追加のInvestingProヒントを見つけることができます。
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