火曜日、みずほ証券はアレクサンドリア・リアル・エステート・エクイティーズ・インク（NYSE: ARE）の株式見通しを調整し、目標株価を従来の$142から$121に引き下げました。同社は株式の「アウトパフォーム」格付けを維持しています。
現在の時価総額が$19.17億で魅力的な配当利回りが4.74%のAREは、InvestingProの分析によると若干割安に見えます。この見直しは、12月4日に予定されている同社の投資家向け説明会を前に行われたもので、同説明会では様々な投資家の懸念事項に対応することが期待されています。
みずほのアナリストは、今後の投資家向けイベントで注目すべき点をいくつか挙げています。その中には、2025年と2026年の運営資金（FFO）予測に対する潜在的リスク、資本配分戦略、2026会計年度に向けた占有率と賃料の予想トレンド、資金調達環境の変化に伴うテナントの健全性と拡大ニーズ、そして全体的な需要パイプラインなどが含まれています。
同社の強固な財務健全性スコアと13年連続の増配実績は、事業の安定性を裏付けています。「メガキャンパス」戦略が、アレクサンドリアのコアおよび開発ポートフォリオにおける市場シェア獲得能力に与える影響も注目されるトピックとなるでしょう。
これらの考慮事項を踏まえ、みずほはアレクサンドリア・リアル・エステートのFFO予測を下方修正しました。2025年のFFO予測は5%引き下げられて$9.20となり、2026年の予測は$9.61に調整されました。これらの更新された数値が、目標株価の引き下げにつながりました。
アナリストはまた、この投資家向け説明会が「クリアリングイベント」として機能し、経営陣から複数年にわたる見通しが提示される可能性があるかどうかという疑問を投げかけています。この視点は、同社の長期的な戦略方針と財務予測に関する明確性を提供する可能性があります。
投資家や利害関係者は、12月4日の投資家向け説明会で、アレクサンドリア・リアル・エステートが現在の市場環境をナビゲートする中での運営および財務戦略に関する詳細な洞察を得ることを期待しています。より深い分析や追加の洞察、8つの独占ProTipsや包括的な評価指標を含む詳細な企業調査レポートは、InvestingProでアクセスできます。
その他の最近のニュースでは、アレクサンドリア・リアル・エステート・エクイティーズは2024年第3四半期に強力な業績を示し、リース活動が48%増加しました。同社は1株当たりFFOが$2.37に増加し、前年比4.9%の増加を記録しました。また、総収益と純営業利益（NOI）はそれぞれ10.9%と12.5%増加しました。
これらの好調な結果にもかかわらず、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーは同社の株式格付けを「オーバーウェイト」から「ニュートラル」に引き下げ、目標株価を$121に引き下げました。これは、アレクサンドリアの財務モデルの見直しに伴い、今後数年間の収益予測が引き下げられたことによるものです。
ドイツ銀行も同社の格付けを「買い」から「保持」に引き下げ、目標株価を$112に引き下げました。これは、予想されるテナントの退去と同社が計画している$12億の資産売却によるものです。
ジェフリーズは「保持」格付けを維持しましたが、目標株価を$114に引き下げました。これは、規律ある資金調達環境とバイオテク資金調達の大幅な増加を理由としています。これらの最近の動向は、アレクサンドリアの将来の財務業績に対するアナリストの見方が分かれていることを反映しています。
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