金曜日、ベンチマークのアナリスト、マシュー・ハリガン氏はグルポ・テレビサSA（NYSE:TV）の目標株価を従来の11.00ドルから8.00ドルに引き下げました。現在2.01ドルで取引されており、時価総額は10.5億ドルです。InvestingProの分析によると、この株価は割安とされています。目標価格の下方修正にもかかわらず、同社は「買い」評価を維持しています。目標価格の変更は、最近のメキシコペソの弱さとトランプ政権による関税に関する不確実性に起因しています。
ハリガン氏の声明は、米国投資家にとっての通貨リスクを強調し、TelevisaUnivisionの合弁事業の第3四半期収益の65%が米国市場で生み出されたことで、一部のエクスポージャーが緩和されていると指摘しています。グルポ・テレビサは依然としてスペイン語メディアの主要企業であり、2.43の流動比率に反映される強力な流動性ポジションを持っています。広告支援型ビデオオンデマンド（AVOD）サービスであるVix™の成功は急速に収益性を上げていますが、InvestingProのデータによると、アナリストは今会計年度の収益が15%減少すると予想しています。
アナリストはまた、トランプ氏の関税がメキシコ経済に与える影響を予測することの難しさを認めています。この不確実性は、トランプ大統領とメキシコの新大統領クラウディア・シェインバウム氏との最近の政治的やり取りによってさらに複雑化しています。
マクロ経済要因に加えて、グルポ・テレビサユニビジョンはさらなる人員削減を開始しました。これは10月下旬の同社の決算発表で示唆されていたものです。この動きは、同社の継続的な業務効率化と財務パフォーマンス改善の取り組みの一環とみられています。
その他の最近のニュースでは、グルポ・テレビサは財務パフォーマンスで大きな進展を見せています。同社の2024年第3四半期の結果は、EBITDAの4%増加と広告収入の3%成長により、収益が13億ドルに上昇したことを示しています。
しかし、サブスクリプションとライセンス収入は、一部通貨の減価により12%減少しました。ケーブル部門のEBITDAマージンは39.4%に改善し、ケーブルの営業キャッシュフローは前年比40%増加しました。Skyの成功的な統合により、営業費用が8.5%削減され、設備投資が45%減少しました。
一方、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーは最近、同社の短期的な成長要因の変化により、グルポ・テレビサの株式評価をオーバーウェイトからニュートラルに引き下げました。投資会社は、メキシコのブロードバンド部門における新規加入者の成長の鈍化や、2025年のメキシコ事業セグメントのマージン縮小予想など、いくつかの要因を強調しました。TelevisaUnivisionのパフォーマンスやテレビサのストリーミングサービスに関する新しい情報の欠如も、格下げの要因となりました。
将来の展開に関して、グルポ・テレビサはSky買収からの利益をさらに統合し、収益を向上させるための新製品を導入する計画です。同社はまた、純負債の削減とレバレッジ比率を約2.5倍に維持することに取り組んでおり、プラットフォームに依存しないデータ駆動型の組織へと進化しています。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。