月曜日、CFRAはハーシーズの株式に対する見方を変更し、「売り」から「ホールド」に格上げしました。この変更は、モンデリーズ・インターナショナルが約400億ドルの価値を持つ有名チョコレートメーカーの買収を検討しているという憶測を受けてのものです。
この潜在的な買収は、特にモンデリーズが2016年にハーシーズの買収に失敗した経緯があることから、市場の関心を集めています。InvestingProの分析によると、ハーシーズの現在の市場評価はP/E比率22.7と高めに見えます。
この格上げは、モンデリーズのハーシーズへの関心が再燃したというBloombergの報道に信憑性があるという分析家の見方を反映しています。公式な確認はされていませんが、取引の可能性はハーシーズの株式に対してより中立的な姿勢を取るに値すると判断されました。
目標株価は以前の155ドルから200ドルに引き上げられ、153ドルから222ドルの範囲を示すより広範なアナリストのコンセンサスに沿ったものとなっています。ハーシーズの評価指標と8つの追加的な重要なProTipsについて、より深い洞察を得るにはInvestingProのサブスクリプションをご利用ください。
ハーシーズの特殊な所有構造は、買収の試みに対して注目すべき障害となっています。ハーシー・トラスト・カンパニーはほぼすべてのB種株式を保有しており、これは全議決権の約79%に相当します。トラストが支配権を失うような取引には、ペンシルベニア州司法長官事務所への通知が必要となり、買収の取り組みに複雑さを加えています。
業界の文脈も無視できません。最近のMarsとKellanovaの取引など、スナック企業の間で菓子製品への関心が高まっていることが浮き彫りになっています。この傾向は、モンデリーズが再びハーシーズを追求する可能性に更なる重みを与えるかもしれません。
分析家は、買収が発表された場合、ハーシーズの1株当たりの価格が約250ドルに達する可能性があると結論付けました。この推測的な数字は、現在の市場状況とセクター内の他の取引で設定された先例に基づいています。注目すべきは、ハーシーズが「良好」な財務健全性スコアを維持し、54年連続で配当を継続しており、現在の配当利回りは3.14%であることです。
その他の最近のニュースでは、ハーシーズはいくつかの展開を積極的に進めています。Jefferiesの見解によると、同社はモンデリーズとの潜在的な取引について協議していますが、最終決定は議決権の約80%を保有するハーシー・トラストの承認に依存しています。しかし、構造的なリスクのため、結果は不確実なままです。
ハーシーズはまた、カカオ価格の上昇や市場シェアの損失などの課題にもかかわらず、財務パフォーマンスを維持しています。同社は44.5%の粗利益率と半世紀以上にわたる定期的な配当支払いを維持し、強固なファンダメンタルズを保っています。
TD Cowen、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニー、Piper Sandlerのアナリストは、ハーシーズに対する「ホールド」および「中立」の姿勢を維持し、それぞれ190ドル、171ドル、168ドルの目標株価を設定しています。彼らはまた、モンデリーズによるハーシーズの推測される買収がスナック市場における後者の地位を強化する可能性があるという潜在的な利点を強調しています。
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