木曜日、HSBCはロブロックス・コーポレーション（NYSE: RBLX）の株式カバレッジを開始し、「買い」の評価と63.00ドルの目標株価を設定しました。同社の分析によると、このオンラインビデオゲームプラットフォームの経済的見通しと市場潜在力にポジティブな変化が見られ、投資家の関心を引く可能性があります。InvestingProのデータによると、同社の株価は現在52週高値の61.01ドル近辺で取引されており、時価総額は391億ドルとなっています。
子供たちの間で人気のロブロックスは、1日のアクティブユーザー数（DAU）が8900万人で、2024年度（FY24e）の予想ブッキングは40億ドルに達しています。しかし、収益性と株式希薄化に関する懸念から、投資家は従来慎重な姿勢を取っており、InvestingProによると、過去12ヶ月のEBITDAはマイナス9億6260万ドルとなっています。
同社の仮想世界の経済は着実に改善しており、2024年の9ヶ月間でEBITDAマージンは前年比7%増加し、同期間の収益は28%成長しました。
HSBCのアナリストは、ロブロックスが2024年予想から2029年にかけて、中期的にマージンの大幅な拡大とブッキングに対する株式報酬（SBC）コストの減少を経験すると予測しています。
この予測は、決済手数料の削減、収益化戦略の強化、インフラ効率の向上、および運用レバレッジの拡大など、いくつかの要因に基づいています。InvestingProの購読者は、ロブロックスの財務健全性と市場ポジションに関する10以上の追加の独占的ヒントと包括的な分析にProリサーチレポートを通じてアクセスできます。
ロブロックスの広告提供の予想される改善も、楽観的な見通しの背景にある理由の一部です。プラットフォームの広告機能を刷新する継続的な取り組みが、経済的な転換に貢献すると期待されています。
ロブロックスの財務健全性への道のりは有望な方向に向かっているようで、HSBCの分析によると、今後数年間で収益性の向上と市場プレゼンスの強化が期待されています。HSBCが設定した63.00ドルの目標株価は、これらの改善を実現し、株主に価値を提供する同社の能力に対する信頼を反映しています。
その他の最近のニュースでは、ロブロックス・コーポレーションは複数のアナリストによる更新の焦点となっています。レイモンド・ジェームズは同社に対する「強い買い」の評価を再確認し、目標株価を63ドルに引き上げました。これは、ロブロックスの第4四半期のパフォーマンスに関する好調な指標、特に堅調なユーザー成長と、ゲーム内通貨であるRobuxに対する戦略的変更を背景としています。一方、TDコーウェンは「売り」の評価を維持し、モバイルプラットフォームでのロブロックスのトップグロスランキングの低下など、潜在的なリスクを指摘しています。
対照的に、シティはロブロックスの目標株価を63ドルに引き上げました。これは、同社の第3四半期における予想を上回るブッキングと日次アクティブユーザー（DAU）成長を受けてのことです。一方、ドイツ銀行は目標株価を60ドルに引き上げ、同社の堅調なブッキング（11億3000万ドル、前年比34%増）を理由に挙げています。マッコーリーも目標株価を58ドルに引き上げ、ロブロックスの効果的な事業運営能力を称賛しています。
これらの最近の動向は、ロブロックスが収益の29%増（9億1900万ドル）、ブッキングの34%増（11億3000万ドル）を報告したことを受けてのものです。同社のDAUも27%増加し、8890万人に達しました。ロブロックスの第4四半期のブッキングガイダンスは13億4000万ドルから13億6000万ドルで、前年比20%の増加を示しています。
堅調なパフォーマンスにもかかわらず、第4四半期は前年のPlayStationローンチと比較されることになり、ガイダンスではコンソールブッキングの成長が横ばいであることを想定しています。
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