月曜日、RBCキャピタルはOllie's Bargain Outlet Holdings Inc（NASDAQ: OLLI）に対する前向きな姿勢を維持し、アウトパフォーム評価と130.00ドルの目標株価を再確認しました。この見通しは、ディスカウント小売業界の競合であるBig Lotsに関する最近の動向を受けてのものです。
2024年12月19日、Big Lotsは、Nexus Capital Managementとの資産購入契約が予定通り進まないことを明らかにしました。同社は事業継続を可能にする代替取引を模索しており、1月初旬までに取引を確定させることを目指しています。同時に、Big Lotsは全店舗での清算セールの開始準備を進めています。
RBCキャピタルのアナリストは、Big Lotsの清算セールが2024年第4四半期と2025年第1四半期のOllie'sの既存店売上高に当初は逆風となる可能性があると予測しています。しかし、Big Lotsの店舗が閉鎖された後、Ollie'sが市場シェアを獲得する大きな機会も見込んでいます。
両社の地理的な重複は大きく、約668のBig Lots店舗がOllie'sの少なくとも1店舗から10マイル以内に、449店舗が5マイル以内に位置しています。RBCキャピタルの試算によると、Ollie'sがこれらの店舗からBig Lotsの家具以外の売上の約5%を獲得した場合、2025年のOllie'sの既存店売上高が5%増加する可能性があります。10%の市場シェア獲得を想定すると、Ollie'sの既存店売上高が7%増加し、1株当たり利益が4.18ドルになる可能性があります。
RBCキャピタルの分析によると、Ollie's Bargain OutletはBig Lotsが潜在的に空ける市場スペースから恩恵を受ける良好な位置にあり、来年のOllie'sの業績を後押しする可能性があります。
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