木曜日、CFRAはOMV AG (OMV:AV) (OTC: OMVKY)のレーティングを「Hold」から「Sell」に引き下げ、目標株価を前回の42.00ユーロから40.00ユーロに調整した。
この決定は、アナリストが同社の一株当たり利益（EPS）予想を修正し、2024年のEPS予想を7.70ユーロから7.10ユーロに、2025年の予想を7.50ユーロから7.20ユーロに引き下げたことによる。
OMVは最近、欧州裁判所がロシアのガス供給会社ガスプロムへの直接支払いに影響を及ぼす可能性があることから、供給途絶のリスクがあることをアドホックメッセージで伝えた。
同アナリストは、OMVがロシアのガス輸入に大きく依存しており、2023/2024年の冬季にはオーストリアのガスの80％以上をガスプロムが供給していることを強調した。
同アナリストは、2027/2028年冬季までの段階的な供給停止ではなく、即時の供給停止は、OMVにとってよりコストの高いロシア以外の液化天然ガス（LNG）の輸入を余儀なくされる可能性があると懸念を示した。この変更により、同社のコストと運転資金が大幅に増加する可能性がある。
今回の格下げは、OMVの現在の株価評価が、ロシアのガス供給への依存に伴う地政学的リスクの高まりを十分に織り込んでいないというアナリストの見解を反映したものだ。
アナリストの評価は、こうした供給不安がOMVの経営に与える財務上の潜在的影響を市場が十分に織り込んでいないことを示唆している。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。