火曜日、みずほはCovance社から最近分離独立したFortrea社（NASDAQ:FTRE）のカバレッジを開始した。同社は、Fortreaが現在、Covanceからの分離に伴う市場シェアの低下に起因する、短期的な収益の見通しに関する課題に直面していると指摘した。
みずほ証券の分析によれば、CRO（医薬品開発業務受託機関）業界は長期サイクルであり、現在の業界環境から、Fortrea社の業績回復の道筋は2025年から2026年まで延びる可能性があるという。同社は、Fortrea のマージン拡大の可能性は魅力的なシナリオであるが、同社の現在のレバレッジ・プロファイルは慎重なアプローチが必要であることを認めた。
みずほのスタンスは、より前向きな見通しを検討する前に、Fortreaの事業成功の具体的な兆候が必要であることに基づいている。同社は、株価の潜在的な再評価の前兆として、堅実な実行証拠の重要性を強調している。
みずほ証券が設定した目標株価27.00ドルは、Fortrea社に対する同社の中立的なスタンスを反映したもので、同社がスピンオフ後の状況を乗り切り、CRO業界でより強固な足場を築く努力をする中で、様子を見る姿勢を示している。
インベスティング・プロの洞察
Fortrea の可能性を検討している投資家にとって、InvestingPro の最新データによると、時価総額は 22.8 億ドルで、業界内では中程度の規模であることがわかる。最近の課題にもかかわらず、純利益は今年成長する見込みであり、将来的なマージン拡大の可能性に関するみずほの見通しと一致している。この楽観的な見方は、フォートレアが現在利益を上げておらず、2024年第1四半期時点の過去12ヵ月間のPERがマイナス24.91であるという事実によって抑制される可能性がある。
さらに、Fortrea の株価は52 週間の安値近辺で取引されており、相対力指数（RSI）が売られ過ぎの領域にあることを示唆しているため、買いの機会を示している可能性がある。しかし、5人のアナリストが来期の業績予想を下方修正しており、同社の短期的な収益見通しに対する懸念を反映しているため、注意が必要だ。これらの要因を考慮すると、投資家はインベスティング・プロが提供する包括的な分析に価値を見出すかもしれない。フォートレアには、投資判断にさらなる示唆を与えてくれるInvestingProのヒントが6つ追加されている。
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