水曜日、金融サービス会社であるパイパー・サンドラーは、銀行持株会社であるサウスステート・コーポレーション（NASDAQ:SSB）株の見通しを調整し、目標株価を95.00ドルから98.00ドルに引き上げた。同社は株価のオーバーウエート（Overweight）レーティングを維持しており、将来の業績予想がポジティブであることを示している。
目標株価の改定は、2025年の一株当たり利益（EPS）予想を、前回の7.30ドルから7.50ドルに引き上げたことに伴うものだ。
さらに、パイパー・サンドラーは2026年のEPS予想を8.80ドルで開始した。これらの予測は、約1.33％の強固な総資産利益率（ROA）、10.25％の自己資本利益率（ROE）、15.35％の有形普通資本利益率（ROTCE）を示唆している。
新たな目標株価98ドルは、2026年の推定一株利益の約12.5倍を12％のレートで1年前に割り引いたものである。
財務分析では、2026年の潜在的な金利引き下げは織り込んでいないが、IBTXとの合併後、サウス・ステートのバランスシートは負債に対してより敏感になっていると指摘している。この感応度は、金利引き下げが発生した場合、現在の予測を上回る追加的な上昇をもたらす可能性がある。
パイパー・サンドラーの予測は保守的であり、サウス・ステートが5％から7％と推定される予想を上回る素早い成長、経費の削減、純金利マージン（NIM）の改善を通じて予想を上回る可能性があるとしている。
同社は、サウス・ステートは、金利が高止まりしようが、低下しようが、様々な金利シナリオにおいて、それを上回るだけの十分なポジションにあると結論づけている。
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