金曜日、UBSは豊田自動織機(6201:JP) (OTC: TYIDF)の買いを継続したが、目標株価を前回の19,300円から18,100円に引き下げた。為替前提の変更と原材料価格上昇の影響を反映している。こうした要因にもかかわらず、同社のファンダメンタルズに対する見方は変わっていない。
UBSは、豊田自動織機のフォークリフトの新規受注が底を打ち、その後収益性が向上し始めると予想している。より広範な自動車・部品セクターが台数の減少とマージンの圧縮に見舞われる可能性がある一方で、豊田自動織機の相対的な優位性は拡大すると同社は考えている。
同社は、「買い」のレーティングを維持することで、豊田自動織機の株価への信認を改めて表明した。この決定は、2025年3月期と2026年3月期の1株当たり利益（EPS）予想を3％増に修正したことと同時に発表された。新たな目標株価18,100円は、投資有価証券の価値下落を考慮したもの。
目標株価の引き下げと「買い」のレーティングの維持は、現在の市場における課題にもかかわらず、UBSが豊田自動織機に継続的な可能性を見出していることを示している。同社の分析は、次年度の同社の業績についてポジティブな見通しを示唆している。
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