月曜日、モルガン・スタンレーはマネージド・ケア組織セクターの主要プレーヤーであるヒューマナ（NYSE: HUM）株のカバレッジをイコールウェイトで開始した。同社は、ヒューマナ社の目標株価を374.00ドルに設定している。ヒューマナは、主に65歳以上の個人を対象としたメディケア・アドバンテージ（MA）プログラムに注力していることで知られている。同社は保険部門とセンターウェル部門を通じて事業を展開しており、営業収益の85％と15％、EBITDAの63％と37％にそれぞれ寄与している。
メディケア・アドバンテージ部門の成長見通しは良好であるが、ヒューマナは近い将来大きな困難に直面すると予測されている。アナリストは、2024年のヒューマナの一株当たり利益（EPS）が37%減少すると予測しており、これがその後の成長予測を複雑にしている。メディケア・アドバンテージ市場の回復により、2025年のEPSは24%増の20.30ドルに達すると予想されるが、これは前回の目標37.00ドルより著しく低い。
さらに先を見据えて、ヒューマナのEPSは2026年に25%成長すると予想される。しかし、2023年から2026年までの年間平均成長率（CAGR）は-1.0%である。この数字は、これまで11％から15％に設定されていた同社の長期成長目標を大幅に下回るものである。
その他の最近のニュースでは、医療保険会社のヒューマナ社が重要な進展を発表した。同社は2024年7月1日付でジム・レヒティンを新社長兼最高経営責任者に任命した。レヒティンは20年以上のヘルスケア経験を持ち、ブルース・ブルサード現CEOの後任となる。
金融ニュースでは、RBCキャピタル・マーケッツとカンター・フィッツジェラルドがヒューマナの目標株価を修正した。RBCキャピタルは新しいターゲットを353ドルに設定し、カンター・フィッツジェラルドはターゲットを360ドルに調整した。両社とも、ヒューマナの2025年の一株当たり利益（EPS）成長目標が不透明であることを受けて、このような調整を行った。
ヒューマナはまた、2024年への順調なスタートを報告し、通期EPSガイダンスを約16ドルに維持した。 同社は、メディケア・アドバンテージの個人会員数増加予測を50,000人増やし、150,000人の純増を見込んでいる。
インベスティングプロの洞察
モルガン・スタンレーが詳述したヒューマナ（NYSE: HUM）の見通しを検討するにあたり、InvestingProのデータは投資家にさらなる背景を提供する。ヒューマナの時価総額は428.4億ドルと大きく、マネージド・ケア・オーガニゼーション・セクターにおける重要性を反映している。さらに、同社のPERは2024年第1四半期現在、過去12ヶ月間で17.47と魅力的な水準に調整されており、バリュー志向の投資家には魅力的かもしれない。同期間の14.22%の収益成長は、予想EPSの課題にもかかわらず、好調な業績を示している。
InvestingProの2つのヒントは、ヒューマナの財務の健全性と株主価値へのアプローチを強調している。これは、ヘルスケア業界で安定配当株を探している投資家にとって特に心強いだろう。インベスティング・プロは、ヒューマナの自社株買い戦略や低収益評価倍率に関する洞察など、さらなるヒントを提供している。
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