月曜日、ベアードはマイクロン・テクノロジー（NASDAQ:MU）の目標株価を150ドルから172ドルに引き上げ、アウトパフォームのレーティングを維持した。同社のアナリストは、好調なDRAM価格設定を同社の成長の重要な要因として強調しており、8GB DDR4 DIMMの契約価格は第2四半期に前四半期比23%増、第3四半期に同8%増、第4四半期に同5%増となる見通しだ。
さらに、スポット価格は、第2四半期の前四半期比1桁台前半から、第4四半期には10％台半ばまで上昇すると予想されており、2025年暦年における契約価格の上昇を示唆しています。
ベアードの分析によると、来年末までに予想されるマイクロンの高帯域幅メモリー（HBM）エクスポージャーについては、株価収益率（PER）30倍が正当化される。同社は、2025年末までにHBMの売上高がマイクロンのDRAM全体の20％を占めるようになれば、2026年度の1株当たり利益（EPS）に3ドル寄与する可能性があると予測している。
評価額は、HBMのEPS貢献に基づいて90ドル、残りの事業のEPS9ドルに基づいて82ドルとなる。後者のPERは9.1倍を使用しており、これはマイクロンが2022年第3四半期に株式報酬を含む年換算後（PF）利益9.87ドルを最後にピークに達したときの谷のPERである。
半導体業界のリーダーであるマイクロン・テクノロジーは、DRAM市場の堅調な価格動向から恩恵を受ける態勢が整っている。当社では、マイクロンの業績見通しが良好であると分析しており、目標株価の引き上げにつながった。同社の株価パフォーマンスと将来の業績は、今後数四半期、そして来会計年度にかけてこれらの予測が展開されるにつれて、投資家によって注意深く見守られることになるだろう。
その他の最近のニュースでは、マイクロン・テクノロジーが様々なアナリスト・アクションや法的展開の対象となっている。シティはマイクロン株の買いレーティングを維持し、目標株価を175ドルに引き上げた。この期待の背景には、DRAM市場の好転が続いていることと、マイクロンがAIメモリー技術への関与を強めていることがある。
しかし、アレシア・キャピタルは、マイクロンの高帯域幅メモリー3E（HBM3E）の実行に対する懸念から、マイクロンの株価を「買い」から「保留」に格下げした。にもかかわらず、ウェルズ・ファーゴ、フォックス・アドバイザーズ、スティーフェル、UBSの各社はいずれも同社の目標株価を引き上げている。
法的なニュースでは、マイクロンが特許紛争でネットリストに4億4500万ドルの支払いを命じられた。さらに、ニューヨーク独立送電網運営会社はエネルギー供給不足の可能性について懸念を示しており、マイクロンNY半導体工場のようなエネルギー集約型プロジェクトに影響を与える可能性がある。
インベスティングプロの洞察
ベアードが好調なDRAM価格動向に基づいてマイクロン・テクノロジー（NASDAQ:MU）の目標株価をアップグレードしたことで、InvestingProのデータとヒントは、同社の財務の健全性と市場での地位に関するさらなる洞察を提供します。2024年第2四半期現在、マイクロンの時価総額は1,545億2,000万ドルと堅調で、半導体業界での大きな存在感を反映している。収益成長率がマイナス20.6%という厳しい時期にもかかわらず、同社は昨年1年間で115.01%のリターンを記録し、驚異的な回復力を見せている。
インベスティング・プロのヒントは、マイクロンが過去3年間一貫して増配を続けており、財務の安定性と株主還元へのコミットメントへの自信を示していることを強調している。さらに、アナリストは同社の今年度の売上成長率に楽観的であり、これはベアードによるマイクロンのDRAM価格と潜在的な一株当たり利益貢献に対する前向きな見通しと一致している。さらに、10人のアナリストが来期の業績を上方修正しており、マイクロンの財務軌道が上向きであるという強いセンチメントがある。
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