月曜日、バーンスタイン社はCheniere Energy (NYSE:LNG)のカバレッジをアウトパフォーム、目標株価217.00ドルで開始した。同社は天然ガス輸出市場のトッププレーヤーとして、米国最大のガス輸出業者であり、世界的にも最も重要な企業の一つであることを強調した。
シェニエール社の事業には、米国メキシコ湾岸のコーパスクリスティとサビーンパスの2つの主要拠点における年間約4500万トン（MTA）の液化能力が含まれる。液化トレインは9系列あり、同社はこれらの既存資産の最適化と拡大に注力している。
テイク・オア・ペイ契約に大きく依存するシェニエルのビジネスモデルは、市場の供給過剰期においても一貫した信頼性の高いEBITDAを保証する。バーンスタインによると、これらの契約だけで一株当たり200ドル程度の評価を正当化できる。さらに同社は、Cheniereのスポットレートでの未契約量販売能力を指摘し、国際価格裁定に基づく変動EBITDAにつながる可能性があるとしている。
国際ガス価格が高騰した前年、Cheniereは高収益を活用して債務返済を促進し、投資適格格付けに向けて前進した。
「負債目標をほぼ達成したシェニエールは、2025年にフリーキャッシュフローの変曲点に到達し、コーパスクリスティ第3ステージの成長設備投資資金を調達しながらも、1石あたり20ドル近くを支払うことができると我々は考えている」とアナリストは述べた。
バーンスタインはまた、Cheniere Energy Partners LP (NYSE: CQP)のカバレッジをマーケット・パフォーマンスで開始した。
最近のニュースでは、シェニエール・エナジーは2024年第1四半期に堅調な財務実績を示し、連結調整後EBITDAで約18億ドル、分配可能キャッシュフローで約12億ドルを計上した。生産上の課題にもかかわらず、同社は約5億ドルの純利益を達成し、すべての顧客約束を守った。
TD Cowen は Cheniere Energy への継続的な信頼を表明し、目標株価を178ドルから185ドルに引き上げ、「買い」のレーティングを維持した。この調整は、Cheniere Energy の投資家向け説明会を受けたものです。同社は、同社が2025年のスポット販売量に関するガイダンスを提供すると予想される第3四半期に、同社の株式の動きが変化すると予想している。
非自由貿易協定（FTA）許可の一時停止が解消され、コーパスのトレイン8と9が認可されることは、シェニエール・エナジーにとって重要な進展となる可能性がある。同社はまた、拡張プロジェクトの進捗状況を報告し、2024年末までに最初のLNGを、2026年末までに完成させる予定であることを明らかにした。シェニエール・エナジーは通期ガイダンスを再確認し、連結調整後EBITDAを55億～60億ドル、分配可能キャッシュフローを29億～34億ドルと予想した。同社は約12億ドルで750万株以上を買い戻し、年末までに新たな買い戻し計画を計画している。
InvestingProの洞察
シェニエール・エナジーの天然ガス輸出市場におけるリーディング・プレイヤーとしての地位は、主要な財務指標と市場実績データによってさらに浮き彫りにされている。InvestingProによると、Cheniereは377.5億ドルの強固な時価総額を誇っており、同社のビジネスモデルと市場での地位に対する投資家の信頼を反映しています。同社の株価収益率(PER)は7.96で、2024年第1四半期時点の過去12ヶ月間で7.62に若干調整されており、収益に対する潜在的に魅力的な評価を示しています。
インベスティング・プロのヒントは、3年連続増配という同社の一貫した配当成長を強調しており、インカム重視の投資家にアピールする可能性がある。加えて、株価のボラティリティが低いことも、リスク回避志向の投資家にとって好材料となるだろう。今年は純利益の減少が予想されるものの、アナリストは過去5年間の力強いリターンに支えられ、収益性については楽観的な見方を続けている。より詳細な分析に関心のある読者のために、InvestingProのヒントが用意されており、シェニエール・エナジーの財務状況と市場見通しに関する貴重な洞察を提供している。
十分な情報に基づいて投資判断を下したい方は、InvestingProでCheniere Energyに関するより包括的な分析とヒントをご覧ください。専用クーポンコードPRONEWS24をご利用いただくと、年間または隔年のProおよびPro+購読料がさらに10%割引となり、豊富な財務情報と専門家の洞察がお楽しみいただけます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。