月曜日、H.C.ウェインライトはビスタ・ゴールド・コーポレーション(NYSE:VGZ)のアウトルックを調整し、目標株価を2.50ドルから2.75ドルに引き上げ、株価は「買い」を維持した。この修正は、ビスタ・ゴールドのマウント・トッド・プロジェクトが位置するオーストラリア北部準州（NT）の新しい法律を考慮したものである。
2024年7月1日に施行される新鉱物使用料法（Mineral Royalties Act 2024：MRA）では、現行の純益使用料制度が見直され、新規採掘事業に対する従価税制度が導入される。この変更により、より競争力のあるロイヤルティ制度が提供され、鉱業探鉱・開発におけるNTの魅力が高まると期待されている。
同社によると、更新されたロイヤリティの枠組みは、NT州有数の採鉱プロジェクトとされるビスタ・ゴールド社のマウント・トッド・プロジェクトの経済性にプラスの影響を与えるはずである。新しいMRAの下で、マウント・トッドの適用されるロイヤルティ率は、生産される金の3.5％となり、以前同社のフィージビリティ・スタディ(FS)に織り込まれていた7％の従価税率から大幅に引き下げられる。
H.C.ウェインライトのアナリストは、この新しい法律が、この地域での継続的な開発と探査の可能性をサポートし、特にビスタ・ゴールド・コーポレーションとそのマウント・トッド・プロジェクトに利益をもたらす可能性があると考えている。目標株価の改定は、法改正に伴う同社のプロジェクト経済への好影響を反映したものだ。
その他の最近のニュースとして、ビスタ・ゴールド・コーポレーションは、マリア・バジェホ・ガルシアをプロジェクト・テクニカル・サービス担当ディレクターに任命したと発表した。ビスタ・ゴールド・コーポレーションの第1四半期決算は、純損失が45％減少し、キャッシュポジションが1,190万ドル改善した。ビスタ・ゴールド・コーポレーションはまた、マウント・トッド金プロジェクトの最新の実行可能性調査を明らかにし、有利な税引き後正味現在価値と内部収益率を示した。
同社は、株主価値を最大化するためにCIBCキャピタル・マーケッツと協力しており、来年前半に小規模なトッド山プロジェクトの事業化調査を完了する予定である。こうした進展にもかかわらず、ビスタ・ゴールド社は、現在マウント・トッド・プロジェクトから収益が上がっていないことを強調した。しかし、同社はプロジェクトを積極的に進め、財務状況を改善している。
InvestingProの洞察
H.C.ウェインライトによるビスタ・ゴールド・コーポレーションのポジティブな見通しに続き、InvestingProによる現在の指標は、同社の複雑な財務状況を示している。2024年第1四半期現在、ビスタ・ゴールド・コーポレーションの営業利益とEBITは-680万ドルで、経営上の課題が続いていることを示している。さらに、EBITDAは-676万ドルであったが、4.4％の小幅な成長であった。これらの数字は、同社の将来の収益性にとって新鉱物使用料法が重要であることを強調している。
InvestingProのヒントでは、ビスタ・ゴールドの株価は不安定で、1ヶ月のトータルリターンは-11.03%だが、1週間のトータルリターンは0.16%と短期的には若干の回復を見せている。さらに、同社は過去12ヶ月間利益を上げておらず、株主への配当金も支払っていないため、インカム重視の投資家にとっては懸念材料かもしれない。ポジティブな点としては、同社の流動資産が短期債務を上回っており、当面の財務安定性を示唆している。
ビスタ・ゴールドへの投資を検討している投資家にとって、H.C.ウェインライトによる目標株価2.75ドルの更新は、現在のアナリストのフェアバリュー予想1.75ドルと比較すると楽観的に見える。ビスタ・ゴールドの財務の深堀りと追加分析をお探しの方のために、インベスティング・プロはさらなるヒントを提供しています。ご興味のある読者は、クーポンコード「PRONEWS24」を使って、これらの洞察を解き明かし、年間または隔年のプロおよびプロ+購読をさらに10%割引でご利用いただけます。
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