水曜、MoffettNathansonはアルファベット・インク（NASDAQ:GOOGL）株の目標株価を205.00ドルとし、「買い」のレーティングを継続した。同社は最近の声明で、検索活動に対する市場の認識と収益創出への影響について言及した。
同社は、より収益性の高い商用検索と、ジェネレーティブAIがより有効かもしれないが収益にはつながりにくい非商用検索の区別を強調した。
同社は、他の検索エンジンとの重要な差別化要因として、グーグルの広告費用収益率（ROAS）を強調した。MoffettNathansonによると、Googleの優れたファーストパーティデータとPerformance Maxなどの高度な機械学習ツールは、検索トラフィック分野で大きな競争力を提供している。
MoffettNathansonは、検索トラフィックのわずかな減少がグーグルの検索広告収入に与える潜在的な影響について懐疑的な見方を示した。彼らは、検索トラフィックの減少が広告収入に及ぼす悪影響を市場が過大評価している可能性があると考えている。
検索タイプの価値は様々であり、グーグルの広告ツールの有効性についても議論されている中での同社の姿勢である。検索クエリの中には、直接的な商機につながるものもあれば、情報提供を目的とし、広告収入にそれほど貢献しないものもある。
モフェット・ナサンソンは、アルファベット・インクの株価レーティングと目標株価に変更はなく、同社の継続的な業績とデジタル広告分野における優位性への自信を反映している。
その他の最近のニュースでは、アルファベット・インクは検索・その他の収益が予想を上回る14%の大幅な伸びを示し、主に小売と金融サービス部門が牽引した。しかし、YouTubeの広告収入は予想を下回る伸びとなった。
アルファベットのサブスクリプション・プラットフォーム・デバイス部門は14%の増収となった。グッゲンハイムはアルファベットの買いレーティングを維持し、目標株価を195ドルから205ドルに引き上げ、オッペンハイマーはアルファベット株の目標株価を205.00ドルから210.00ドルに引き上げた。
ゴールドマン・サックスは、アルファベットの目標株価を211.00ドルとし、買いレーティングを再表明した。同社はアルファベットの2024年第2四半期業績について、中立的な市場の反応を示唆した。アルファベットのユーチューブ収益は予想に届かなかったが、アナリストはこの詳細が決算説明会で注目されると考えている。
アルファベットは、サイバーセキュリティ企業のウィズを推定230億ドルで買収すると報じられており、これはアルファベット史上最大の買収となる。ウィズは急拡大中のソフトウェア新興企業で、2023年の売上高は約3億5,000万ドルだった。
キーバンク・キャピタル・マーケッツは、アルファベットの一株利益成長率が一貫して10％台前半から半ばであることを理由に、アルファベットのレーティングをオーバーウェイトに据え置いた。アーガスはアルファベット株の目標株価を215ドルに引き上げ、買いのレーティングを維持した。以上、アルファベットを取り巻く最近の動きでした。
インベスティングプロの洞察
アルファベット・インク(NASDAQ:GOOGL)は、デジタル広告業界において手強い存在であり続けており、インベスティング・プロの最近の指標はこの立場を裏付けている。2.26兆米ドルの強固な時価総額と27.83の株価収益率（PER）により、アルファベットは市場の大きな信頼を得ています。
2024年第1四半期時点の過去12ヵ月を調整すると、PERはさらに魅力的な26.36となる。さらに、アルファベットのPEGレシオは0.61と著しく低く、これは同社の利益成長が現在の株価に十分に反映されていない可能性を示している。
インベスティング・プロのヒントは、アルファベットの負債よりも現金の方が多いという強固なバランスシートと、アナリストが来期の業績を上方修正する傾向に注目している。これらの要因は、MoffettNathansonが検索広告におけるグーグルの競争力を強調していることを考えると、特に関連性が高い。
2024年第1四半期時点の過去12ヶ月間で11.78%という大幅な収益成長率を誇るアルファベットの財務健全性は、同社の広告収益の可能性に対する前向きな見通しと一致しているように見える。
アルファベットの財務状況や将来の見通しについてさらに深く知りたい投資家のために、インベスティング・プロのヒントが用意されています。これらのヒントは、アルファベットの評価倍率、収益性、アナリストの予測に関する洞察を提供し、十分な情報に基づいた投資判断に役立ちます。クーポンコードPRONEWS24をご利用いただくと、InvestingProの年間Pro購読および年間または隔年Pro+購読が最大10%割引となります。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。