月曜日、B.ライリーはInfinera Corp. (NASDAQ: INFN)の目標株価を調整し、前回の9.00ドルから6.65ドルに引き下げる一方、引き続き「買い」を推奨している。
この変更は、インフィネラの第2四半期決算報告を受けてのもので、売上高は3億4,270万ドル、EPSはそれぞれ予想の3億3,200万ドル、0.08ドルに対し、3億4,270万ドル、0.06ドルとコンセンサス予想を上回った。
インフィネラの四半期売上高は前年同期比で8.9％減少したが、前期比では11.7％増加した。これは主にインターネット・コンテンツ・プロバイダー向け売上が66％増の1億2530万ドルに達したためである。Tier-1サービス・プロバイダーからの売上も5.2％増加したが、その他のサービス・プロバイダーからの売上は12.3％減少した。同社の売上高営業利益率は引き続き1を上回っている。
ノキア（NYSE: NOK）による1株当たり6.65ドルでの買収が進行中の同社は、係争中の取引のため電話会議を開催しなかった。電話会議がなかったにもかかわらず、インフィネラは、他の大手ハイパースケーラーとの800G ZR/ZR+製品のデザインウィンを含む新規ビジネスの確保を続けている。
営業費用の増加を反映し、B.ライリーは2024年と2025年のインフィネラのEPS予想を修正し、$(0.07)/$0.36から$(0.10)/$0.27に変更した。新しい目標株価$6.65は、企業価値対売上高倍率を従来の1.7倍から1.46倍に引き下げたもので、当社の2025年の売上高予想に適用し、純負債を調整したもので、ノキアからのオファー価格と一致している。
InvestingProの洞察
Infinera Corp.が変化する電気通信業界をナビゲートする中で、同社の財務指標とアナリストの見識は、同社の市場ポジションをより明確に示している。InvestingProによると、Infineraの時価総額は13.9億ドルで、この分野での事業規模を反映している。2024年第2四半期現在、売上高は過去12ヶ月間で9.07%減少しており、厳しい時期にもかかわらず、同社の株価は23.79%という大幅な年初来トータルリターンを記録しており、投資家が同社の将来性に楽観的であることを示しています。
インベスティング・プロのアドバイスでは、同社の株価純資産倍率が10.53倍と高く、PERがマイナス12.79倍であることから、同社の資産に対する市場の評価と収益性の懸念が浮き彫りになっているとして、注意を促している。しかし、アナリストはインフィネラが今年黒字転換すると予測しており、同社にとって極めて重要なポイントになる可能性がある。注目に値するのは、インフィネラは配当金を支払っていないことで、記事で言及されている800G ZR/ZR+製品のような成長と製品開発を促進するために、同社に利益を再投資していることを示唆している。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProは、アナリストの目標株価6.65ドルとは対照的な4.60ドルという最新のフェアバリュー予想など、さらなる洞察を提供している。この不一致は、Infineraへの投資を検討している人々にとって、さらなる調査が必要かもしれない。さらに、より深い分析を提供し、より多くの情報に基づいた投資判断の助けとなるInvestingProのヒントが6つあります。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。