日、ゴールドマン・サックス証券は、世界的な半導体メーカーであるローム株式会社 (6963:JP) (OTC: ROHCY) の目標株価を従来の2,700円から2,500円に修正した。この減額にもかかわらず、同社株式のレーティングは「買い」を維持している。
この調整は、アナリストが "やや期待外れ "と評価したロームの最近の決算発表を受けてのもの。ゴールドマン・サックスのアナリストは、同社の在庫削減の大幅な進展に注目し、第2四半期末までにこのプロセスを完了させることに前向きな見通しを示した。
この過剰在庫の削減は、生産稼働率低下の影響を緩和し、下半期にプラスに寄与すると予想される。
需要回復のペースについては、第1四半期から第3四半期までの各四半期で当初の予想に達しない可能性があるとの懸念が示された。炭化ケイ素(SiC)に関するロームの通年見通しは変更されていないが、アナリストは潜在的な追加需要リスクを今後注視すべきであると示唆した。
同レポートには、これまで投資家の関心の的であった東芝とのさらなる協業に関する新たな情報は含まれていない。ゴールドマン・サックスのアナリストは、ロームの株価は現在、株価純資産倍率（PBR）が1倍を下回る魅力的な水準にあるが、投資家の関心を高めるには、2026年3月期の業績見通しをより明確にする必要があると考えている。この明確さは、景気サイクルの回復、SiCの損失削減、東芝との協業による潜在的な効果によってもたらされると予想される。
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