火曜日、レイモンド・ジェームズはZoomInfo Technologies (NASDAQ: ZI)のレーティングをOutperformからMarket Performに変更した。この修正は、同社の2024年第2四半期決算が予想を下回ったことを受けたものだ。
格下げは、同社の将来的な成長見通しに対する懸念と、中小企業顧客からの評価損の増加を反映している。さらに、キャメロン・ハイザー最高財務責任者（CFO）の退任も、株価の見通しを見直す要因として指摘されている。
ZoomInfoの年初来の業績は圧倒的で、株価は47%急落した。この下落にもかかわらず、Raymond Jamesは、株価が修正予想に基づく魅力的なバリュエーションで取引されていること、特に2025年暦年のアンレバード・フリー・キャッシュフローの10倍であることを認めている。
しかし、同社は、会社売却の可能性がない限り、株価が短期的に再評価されるきっかけは限られていると見ている。ZoomInfoのソフトウェア部門は現在市場に出ており、この動向は投資家心理に影響を与える可能性がある。
レイモンド・ジェームズによると、投資家は将来予測の方向性と80％台半ばの純収益維持率（NRR）に苦慮すると予想される。また、2025年に同社のトップラインの成長が停滞するのではないかという懸念もある。
人工知能機能の拡大や、ソフトウェアとエンタープライズ・ダイナミクスの改善など、潜在的なプラス面もあるが、プラストレンドを確立するには、これらの分野で持続的な進歩が見られる証拠が必要だろうとアナリストは指摘している。
まとめると、Raymond Jamesのレポートは、ZoomInfo Technologiesに対する慎重な見通しを示しており、投資家の信頼を回復するには、同社が一貫した業績の改善を示す必要があると指摘している。同社の現在のスタンスは、今後数四半期で好転の兆しが見えるかどうかを見極めながら、様子を見るというものである。
その他の最近のニュースでは、ZoomInfo Technologiesにいくつかの重要な進展があった。KeyBancはZoomInfoの株価をオーバーウェイトからセクターウェイトに格下げした。
同社はまた、中小企業セグメントにおける課題が指摘されているにもかかわらず、ZoomInfoの目標株価を18.00ドルに調整し、オーバーウェイトのレーティングを維持した。
一方、StifelはZoomInfoの目標株価を16ドルに引き下げたが、引き続き「買い」を支持している。同社がZoomInfoの顧客を対象に実施した調査では、顧客セグメントの純継続率が改善傾向にあることが示されており、ZoomInfoの評価倍率が圧縮されていることを考えると、これは極めて重要な点である。
取締役会の構成に関しては、ZoomInfoは、Domenic MaidaとOwen Wurzbacherの2名の独立取締役を新たに迎え、取締役会を拡大した。これは、Todd Crockettの辞任に伴うもので、取締役は合計9名となり、うち8名が独立取締役である。
ZoomInfoはまた、AIを搭載したプラットフォームであるZoomInfo Copilotのリリースを発表した。
このプラットフォームは、AIとZoomInfoのB2Bデータを統合し、ユーザーに詳細なアカウント概要とAIによるレコメンデーションを提供する。これらの開発は、同社が提供するサービスを強化し、市場の課題に対処するための継続的な取り組みを浮き彫りにしている。
InvestingProの洞察
Raymond JamesによるZoomInfo Technologies (NASDAQ: ZI)の最近のレーティング変更の中で、InvestingProのデータとヒントは、同社の株式を検討している投資家に追加のコンテキストを提供します。ZoomInfoの時価総額は約36.6億ドルで、予想PERは41.34倍となっており、投資家は将来の成長を期待し、収益に対してより高い価格を支払うことを望んでいることを示している。同社の売上総利益率は、2024年第1四半期時点の直近12ヵ月間で89%近くと、依然として素晴らしい水準にあり、これは同社の経営効率の高さを物語っている。
同社の株価は不安定で、年初来で47％以上の大幅下落を経験し、現在は52週安値付近で取引されている。しかし、InvestingProのヒントは、最近の価格下落にもかかわらず、ZoomInfoには考慮すべき強みがあることを示唆している。経営陣の積極的な自社株買いと高い株主利回りは、同社のリーダーシップの自信を示す指標だ。さらに、同社の純利益は今年伸びると予想されており、これは将来の収益性にとってポジティブなシグナルとなる可能性がある。
ZoomInfoの業績と将来の展望をより深く知りたい投資家のために、InvestingProは同社のプラットフォームで19の追加ヒントを提供している。これらの見識は、最近の格下げが買いの好機なのか、それとも好転の具体的な兆候を待つための手控えのシグナルなのかを見極める上で、貴重な指針となるだろう。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。