日、金融サービス会社のパイパー・サンドラーは、ケイデンス・デザイン・システムズ社（NASDAQ:CDNS）の株価をニュートラルからオーバーウエイトに格上げし、目標株価を318.00ドルに設定した。今回の格上げは、同社の株価が過去1ヵ月で23％下落したことを受けたものだ。
半導体設計に重要な役割を果たすソフトウェアで知られるケイデンス・デザイン・システムズの株価は、2025年暦年予想EBIT（金利・税引き前利益）の30倍以下で取引されている。
この評価は、市場が半導体セクターからの様々なシグナルを消化し、ケイデンスの成長軌道への潜在的な影響を評価したためである。
パイパー・サンドラー社によると、第2四半期決算が低調だったため、業界の需要が減速しているとの見方が強まっている。しかし同社は、ケイデンスの年初来の業績は、検証世代間の移行による逆風や中国での収益変動など、特定の課題による影響が大きいと見ている。
金融サービス会社では、ケイデンスが今後数四半期で検証の納入を拡大するにつれて、事業の見通しは大幅に改善すると予想している。
こうした期待を踏まえ、パイパー・サンドラーはケイデンス・デザイン・システムズをファンダメンタルな保有銘柄とみなしており、最近の株価引き下げは投資家が株価評価を見直す好機と見ている。
その他の最近のニュースでは、ケイデンス・デザイン・システムズは2024年第2四半期に堅調な財務実績を報告し、予想を上回り、通期見通しを上方修正した。
同社の成功は、特にハイパースケール・コンピューティング、5G、自律走行といったAI主導の分野における製品の力強い勢いが原動力となった。最近のBETA CAEの買収による短期的な希薄化の影響はあるものの、ケイデンスは長期的な戦略に自信を持っている。
第2四半期の好業績に加え、ケイデンス・デザイン・システムズはキーバンク・キャピタル・マーケッツの「オーバーウエート」レーティングを維持している。同社のアナリストは、2024年の既存事業売上高ガイダンスは据え置かれたものの、同社のハードウェア検証ソリューションに対する旺盛な需要を示すポジティブな兆候として、第3四半期の早い段階で在庫の増加を決定したことを強調した。
ケイデンスの収益ガイダンスは前年比13%以上の成長を示しており、AIポートフォリオの受注は過去1年間で3倍に増加した。同社は大手ファウンドリ・パートナーとの協業を拡大し、IP事業とシステム設計・解析事業は大幅な収益成長を遂げている。2024年についてケイデンスは、売上高を46億～46億6000万ドル、営業利益率を29.7%～43.3%と予測している。
同社の最近の動向には、複数年にわたるハードウェアのリフレッシュ・サイクルによる利益が期待されていることが含まれている。KeyBancのアナリストは、ケイデンス・デザイン・システムズの株価が下落する可能性があれば、投資家が出資比率を高める好機と捉えるべきだと示唆している。この助言は、同社が受けると予想される複数年のハードウェア・リフレッシュ・サイクルによる利益への期待に基づいている。
InvestingProの洞察
最近の市場の動きとパイパー・サンドラーによるケイデンス・デザイン・システムズ（NASDAQ:CDNS）の目標株価318.00ドルのオーバーウエイトへのアップグレードは、同社の財務指標が複雑な様相を呈している時に行われた。InvestingProのデータによると、ケイデンスの時価総額は675.9億ドルで、62.79という高い株価収益率（PER）で取引されている。注目すべきは、同社の売上総利益率が88.51%と依然として高く、収益から利益を生み出す業務効率の高さを示していることだ。
InvestingProのヒントは、相対力指数（RSI）に基づき、ケイデンスの株価が現在売られ過ぎの領域にあることを強調している。加えて、ケイデンスは中程度の負債水準で経営しており、財務の安定性がある。これらの要因は、同社の大きな粗利益率と相まって、最近の株価下落を考慮すると、投資家に楽観的な見通しを提供するかもしれない。
より深い分析を求める投資家のために、InvestingProは、より多くの情報に基づいた意思決定に役立つ17のInvestingProTipsを含む、さらなる洞察を提供しています。次回の決算日は2024年10月21日に設定されており、投資家は次期におけるケイデンスのパフォーマンスに注目しています。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。