火曜日、消費者ヘルスケア企業Haleon Plc.(NYSE：HLN）は、ベレンベルグ社からポジティブな見通しを受け、同社は「買い」評価でカバレッジを開始し、114.00ドルの株価目標を設定した。新たな格付けは、有機的な売上高の伸びと米国でのEroxonの今後の発売への期待に基づいている。
同社によると、ハレオンは2024年度の既存薬売上高が5.1％増加し、下半期には数量／ミックスで4.2％の大幅な伸びが見込まれるという。この予測は、新製品Eroxonが2024年第4四半期に米国市場に導入されるという修正された前提に沿ったものである。さらに、ハレオンはこれまでの単発的な販売量の逆風を克服すると予測している。
また、2024年後半の営業レバレッジは、エロクソンの上市準備のために現在行われている追加投資と釣り合うはずだと分析している。このような支出にもかかわらず、通期の調整後EBITマージン予想は22.6%で安定している。同社は2024年度の1株当たり利益予想を1％未満わずかに引き上げた。
目標株価を前回の410ポンドから447ポンドに更新したのは、最近の債券利回りの動きを受けて調整した4.1％のリスクフリーレートを織り込んだディスカウントキャッシュフローを反映している。ベレンバーグは、ハレオンの米国預託証券（ADR）の12ヶ月の目標株価を、現在の為替レートに基づき、11.44ドルに設定した。
ベレンベルグは、ハレオンのバリュエーションは需要なしと強調し、2025年の株価収益率18倍を指摘している。同社はまた、同社の成長プロフィールを強調し、2025年から2030年にかけての中期的な有機的売上高成長率を5.6％、一株当たり利益成長率を9.8％と予測しており、同社の株価が現在割安であることを示唆している。
その他の最近のニュースでは、世界的なヘルスケア企業であるハレオン社に大きな進展があった。ゴールドマン・サックスはハレオン株のレーティングを見直し、「買い」から「中立」に変更した。同投資会社はまた、ハレオンの目標株価を3.60ポンドから3.80ポンドに引き上げた。
業績と売上高に関して、ハレオンは2024年上半期に北米でわずかな成長を報告し、いくつかの課題に直面しながらも下半期には楽観的な売上高成長見通しを予測した。また、同社は自社株買いを計画しており、これにより株数が減少するため、1株当たり利益（EPS）にプラスになると見込んでいる。
さらに、ハレオンは中国での合弁事業を9ヶ月延長したが、同地域では横ばいの成長を報告している。同社は、オーラルヘルスとビタミン・ミネラル・サプリメント（VMS）の力強い成長を見込んでおり、疼痛緩和の改善が期待される。
オーラルケア部門と勃起不全クリーム「エロクソン」の新製品発売は年内に予定されている。こうした最近の動きは、成長促進と収益性維持を目指した同社の戦略的決定を反映している。
InvestingProの洞察
Haleon Plc.(NYSE: HLN)は、ベレンベルクから「買い」と好意的な見通しを得ているが、投資家の意思決定に影響を与える可能性のある追加の財務指標と市場行動を考慮することが不可欠である。InvestingProのデータでは、2024年第2四半期時点の過去12ヵ月間の売上総利益率が62.54%と堅調であることが強調されており、同社の売上原価管理の効率性が強調され、根本的なビジネスモデルの強さが示唆されている。これは、ハレオンの売上成長と経営レバレッジに関するベレンバーグの楽観論と一致している。
さらに、同社の株価は直近1ヶ月間で12.28％の価格トータルリターンと力強いリターンを示しており、これは、間もなく発売されるEroxonと同社の成長見通しにまつわる期待に関連する可能性のある好意的な市場の反応を示している。このパフォーマンスは、株価がピーク時の97.74%で52週高値付近で取引されていることにも反映されている。
InvestingProのヒントは、このイメージをさらに豊かにする。株価のボラティリティの低さは、リスク回避志向の投資家にアピールするかもしれない。より包括的な分析を求める投資家のために、インベスティング・プロは、同社の短期流動性と今年の収益予測に関する洞察など、追加のヒントを提供しています。Haleonの財務の健全性と市場の可能性をより深く理解するためのInvestingProのヒントが合計8つ追加されています。
ハレオンの将来を検討している投資家にとって、これらの洞察とベレンベルクの分析を組み合わせることで、同社の財務状況と市場パフォーマンスを多面的に見ることができます。InvestingProのプラットフォームは、十分な情報に基づいた投資判断を行いたい投資家に豊富なヒントとデータを提供します。
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