火曜日、DA Davidsonはレアアース素材の大手メーカーであるMP Materials (NYSE:MP)の株価見通しを調整した。同社は、同社株の目標株価を前回の24ドルから20ドルに引き下げたが、買いのレーティングを維持した。この修正は、市場要因と事業要因の組み合わせによる、より慎重なスタンスを反映している。
DA Davidsonのアナリストは、ネオジム・プラセオジム（NdPr）のスポット価格の下落が長期化していること、2024年第2四半期の業績が予想を下回ったことを挙げ、その一因として、同社の生産設備のステージIで予期せぬ停止が発生したことを挙げている。この操業上の不都合は、同社の短期的な収益の可能性を再評価することにつながった。
現在の市場課題にもかかわらず、MPマテリアルは、計画された生産能力を達成するため、ステージII事業の強化に集中すると予想される。同社はまた、Upstream 60Kプログラムの初期プロジェクトも進展させており、フォートワース磁石と関連するNdPr金属生産の増強に向けた取り組みも強化している。
アナリストは、同社の強固なバランスシートと、精鉱生産を指す収益性の高い「Con」事業を強調した。世界クラスのレアアース資産を保有することに加え、これらの要因がMPマテリアルズを引き続き「買い」で支持する要因となっている。
まとめると、DA Davidsonの修正目標株価20ドルは、MPマテリアルの完全希薄化後の評価に基づいており、その評価額は、マウンテン・パスとフォート・ワース事業の再調達原価よりも大幅に低いと考えられる。このバリュエーションは、同社の強固な財務状況と資産の質と相まって、同社の株価に対するポジティブな見通しを支えている。
インベスティング・プロの洞察
投資家がMP Materials (NYSE:MP)に関するDA Davidsonの修正見通しを消化する際、InvestingProのリアルタイムデータと洞察が同社の財務の健全性と市場パフォーマンスに関する追加情報を提供する。時価総額17.4億ドルのMPマテリアルは、マイナス47.17のPERを示し、短期的な収益性に対する投資家の懸念を反映している。
これは、2024年第2四半期時点の過去12ヶ月間の大幅な収益減少によって強調されており、収益は53.99％縮小している。同期間の売上総利益率は29.26％で、収益圧迫にもかかわらずコスト管理には一定の回復力があることを示している。
InvestingProのTipsによると、最近の株価の動きはかなり不安定で、直近1週間、1ヶ月、3ヶ月の株価は大きな打撃を受けている。このボラティリティの高さは、2024年後半時点の1週間価格トータル・リターンの20.18%下落に反映されている。
さらに、株価は52週安値近辺で取引されており、RSIが売られ過ぎの領域にあることを示唆しているように、投資家にとって潜在的なエントリー・ポイントを示している可能性がある。ただし、アナリストが来期の業績を下方修正しており、今期は黒字にならないと予想されている点には注意が必要だ。
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