火曜日、Truist SecuritiesはShopify (NYSE: SHOP)株の目標株価を調整し、前回の65.00ドルから55.00ドルに引き下げる一方、引き続きHoldを推奨している。
この修正は、2024年第2四半期の商品総量（GMV）が、以前の四半期に見られた堅調な財務成長に比べ、より緩やかなものになると予想される中で行われた。
Truist Card Dataを利用した当社の分析によると、2024年第2四半期のShopifyのGMVは657億ドルと推定される。この数字はTruistの予想649億ドルをわずかに上回るものの、コンセンサス予想の658億ドルと同等か、わずかに下回る。Truistの予想をわずかに上回ったものの、GMVの見通しは成長率が鈍化する可能性を示している。
加盟店ソリューションからの収益は、非GAAPベースの営業利益とキャッシュフロー（CF）と共に、以前の四半期よりも大幅に減少する可能性がある。ショッピファイの財務業績に対するこの控えめな見方は、同社の財務指標で以前観察された大幅な上方修正とは異なる。
トゥルーイスト・セキュリティーズのアナリストは、バリュエーションと、個人消費動向を含むマクロ経済への懸念を、ホールドを維持する理由として強調している。
株価のリスク・リターン・プロフィールは、2025年推定売上高の約6倍、2025年推定フリー・キャッシュ・フローの約41倍と、より魅力的と判断している。しかし、最近のハイテクセクターのボラティリティとセクター全体のバリュエーションの低下により、目標株価は下方修正された。
ショッピファイの業績予想に変更はないが、目標株価の引き下げは、現在の市場環境を考慮したアナリストの慎重なスタンスを反映している。今回の更新は、技術的な株価変動やセクターのバリュエーション再評価の時期を経て、ショッピファイの短期的な財務見通しについてより保守的な見通しとなった。
その他の最近のニュースとして、ショッピファイ・インクは2024年第2四半期に20％の収益成長を報告し、記録的な収益性を達成した。マッコーリーはアウトパフォームを維持し、目標株価を395ドルに引き上げた。一方、ループ・キャピタルは、売上動向とマーチャント・ソリューションの関与の低下を示す調査により、ホールドのレーティングを維持した。
ウォルフ・リサーチやエバーコアISIなどのアナリスト会社も、ショッピファイの市場シェア拡大と収益性改善の可能性を挙げて、アウトパフォームの評価を下している。しかし、MoffettNathansonはバリュエーション上の懸念からShopifyをBuyからNeutralに格下げした。
このような最近の動きは、Shopifyの業績と将来の見通しに対するアナリスト各社の様々な見方を反映している。Shopifyのバリュエーションや成長鈍化の可能性に懸念を示す会社もある一方で、同社の財務見通しや市場でのポジションに自信を維持する会社もある。Shopifyは決算発表を控えており、投資家は同社の財務の健全性に関する更なる洞察に注目している。
インベスティングプロの洞察
Truist SecuritiesによるShopify (NYSE: SHOP)の最近の分析に照らして、InvestingProのリアルタイムデータは、彼らの修正された目標株価とホールド推奨に追加のコンテキストを提供します。最新の指標では、Shopifyの時価総額は約674億ドルです。厳しい時期にもかかわらず、ショッピファイの収益は2024年第1四半期現在、過去12ヶ月間で25.56%成長しており、市場の逆風の中でトップラインを拡大する同社の能力を示している。
インベスティング・プロのヒントは、ショッピファイが貸借対照表上、負債よりも多くの現金を保有していること、当期純利益が今年伸びる見込みであり、潜在的な財務安定性と収益性の基盤を提供していることを強調している。さらに、株価の最近のパフォーマンスは、相対力指数（RSI）によると売られ過ぎの領域にあることを示しており、ITサービス業界の著名なプレーヤーのエントリーポイントを探している投資家が興味を持ちそうな要因である。株価の将来を考えるなら、アナリストが同社は今年黒字になると予測していることに注目しよう。
より包括的な分析を求める読者のために、インベスティング・プロは、インベスティング・プロのプラットフォームで利用可能なShopifyに関する17の追加ヒントを提供しています。これには、同社が高いEBITDAおよび収益評価倍率で取引されているなどの評価倍率、株価のボラティリティ、様々な時間枠での値動きに関する洞察が含まれます。さらに、このプラットフォームは、アナリストの目標株価75ドルとは対照的な、60.85ドルのInvestingProフェアバリュー予想を提供し、Shopifyの評価のニュアンスに富んだビューを提供します。
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