火曜日、B.ライリーはEverQuote (NASDAQ: EVER)株の目標株価を29.50ドルから36.50ドルに引き上げ、買いのレーティングを維持した。
この決定は、EverQuoteが予想を上回る第2四半期の業績を発表し、自動車保険セクターの回復が予想より早いことを示す楽観的な第3四半期の見通しを示したことを受けたものだ。
エバークォートの第2四半期の収益はガイダンスの中間値を約14%上回り、第3四半期の収益ガイダンスの中間値は事前のコンセンサス予想を約42%上回った。
この急増を牽引したのは自動車保険の好調な回復で、前四半期比では32％増、前年同期比では106％増となった。同社は、歴史的に良好な保険引受収益状況を受けて、予算を増やし、キャンペーンを再開する保険会社が増えていると指摘した。
エバークオートは第2四半期に調整後EBITDA、純利益、フリー・キャッシュフローで過去最高を記録した。この業績は、より控えめな収益を計上した競合のレンディングツリーやメディアアルファを顕著に上回った。
エバークォートの合理化されたコスト構造は、第2四半期の調整後EBITDA利益率11%に貢献し、B.ライリーの予想7.9%を上回り、2024年後半から2025年にかけての持続可能なトレンドとなりました。
B.Riley社はまた、一部の通信事業者がまだ支出を大幅に増やしていないことから、2025年にさらなる収益成長の可能性があることを強調した。さらに、カリフォルニア州やニューヨーク州など、難題に直面している特定の州の市場は、2025年に回復すると予想されている。
これらの要因を考慮し、B.ライリーはエバークオートの2024年通期および2025年通期予想を引き上げた。新たな目標株価は、2025年度の将来予想EV/調整後EBITDA倍率を約20倍としたもので、ここ数ヶ月の同業他社倍率の圧縮を反映し、前回の約27倍から下方修正された。
エバークォートに対する前向きな見通しは、B.ライリーから「買い」の評価を得ているクインストリートが2024年8月8日に発表する第4四半期決算報告に先立つものである。
最近のニュースでは、エバークォートの好調な業績と有望な成長見通しが話題となっている。クレイグ・ハラムとカナコード・ジェニュイティのアナリストは、いずれも同社の目標株価を引き上げ、「買い」のレーティングを維持している。エバークォートの第1四半期の業績が好調で、主要な財務指標を上回ったことが、こうした調整の大きな要因となった。
同社の成功は自動車保険支出の回復に起因しており、売上高、可変マーケティング・マージン（VMM）、調整後EBITDAのすべてが予想を上回った。エバークオートの第1四半期の純利益、調整後EBITDA、営業キャッシュフローは過去最高を記録した。
エバークオートの経営陣は、自動車保険事業が数年にわたる回復局面を迎えると予想しており、調整後EBITDAマージンは景気後退前の水準である約6%前後かそれ以上を維持する見込みである。
エバークオートの第2四半期の見通しが大幅に上方修正されたことは、持続的な成長と利益増加の大きな傾向を示している。クレイグ・ハラムとカナコード・ジェニュイティの両アナリストは、同社の回復と成長の可能性に自信を示している。独立代理店チャネルの開拓とプラットフォームへの投資は、この上昇軌道に貢献すると予想される。
これらは、エバークォートの好調な年明けと、今後の四半期に対する前向きな見通しを反映した最近の動きである。同社の過去最高の売上高、過去最高のEBITDAの確保、そして持続的な成長の予測は、エバークォートの将来が有望であることを示している。
インベスティングプロの洞察
エバークォートの最近の業績とB.ライリーの目標株価引き上げは、いくつかの主要指標とインベスティングプロの洞察に支えられている。エバークオートの時価総額は8億3,202万ドルで、株価純資産倍率は9.42倍と高く、資産と成長の可能性に対する投資家の信頼を反映している。2024年第1四半期現在、過去12ヶ月間で33.01%の減収にもかかわらず、同社は91.95%という驚異的な売上総利益率を誇っており、中核事業で収益性を維持する能力を強調しています。
InvestingProのTipsでは、流動資産が短期債務を上回り、現金残高が負債を上回るなど、同社の流動性の高さが強調されている。このような財務の安定性は、競争の激しい保険市場を乗り切る上で不可欠である。しかし、エバークオートは過去12ヶ月間、利益を上げておらず、投資家が考慮すべき要因であることは注目に値する。明るい材料としては、アナリストが同社は今年黒字になると予想し、株価は昨年254.96％の大幅なリターンを記録しており、これは前向きな投資家心理と市場の勢いを示しているのかもしれない。
エバークォートの財務の健全性と将来の見通しについてより深く知りたい方のために、インベスティング・プロはさらなるヒントを提供しています。これらはエバークォート専用のInvestingProプラットフォーム（https://www.investing.com/pro/EVER）からアクセスできます。
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