木曜日、著名な飲料会社であるCompania Cervecerias Unidas SA (CCU:CI) (NYSE: CCU)は、JPモルガンから株価の格下げを受け、OverweightからUnderweightに移った。格下げと同時に、同社株式の目標株価も前回のCLP7,800.00からCLP4,200.00へと大幅に引き下げた。
格下げは、同社の2024年第2四半期の1株当たり利益（EPS）が70％と大幅に下回ったことによる。この失望により、同社の今年度と翌年度のEBITDA予想がそれぞれ40％と36％下方修正された。
アナリストは格下げの主な理由として、不安定な為替レートやチリとアルゼンチンにおける消費者需要の低迷が続いていることに影響され、将来の収益に対する見通しが低いことを挙げている。
同社の分析によると、コンパニア・セルベセリアス・ウニダスの業績回復への道のりは、当初の予想よりも長引く可能性が高い。この見通しは、正常化したマージンへの回復が遅れるという予測に基づいており、その結果、今後1～2年間は収益の伸びとマージンが平均を下回る可能性がある。
アナリストは、同社の価格戦略について、ヘッジを避けるという戦略的決定によりインフレに追いついておらず、大幅なボラティリティにつながっていると指摘した。
さらに、主要市場における販売量の減少により、消費環境の低迷と、これまでの推定を上回る潜在的な競争圧力への懸念が高まっている。
天候による悪影響が軽減されるとの予想にもかかわらず、コンパニア・セルベセリアス・ウニダスにとって、短期的な成長正常化の確信は依然として低い。同社の最近の業績は、主要市場における現在の経済情勢に適応するために直面している課題を浮き彫りにしている。
その他の最近のニュースでは、コンパニア・セルベセリアス・ウニダスは、目標株価を13.70ドルに引き上げたものの、BofA証券により、ニュートラルからアンダーパフォームに格下げされた。この格下げは、CCUにとって厳しい四半期であったことを受けたもので、競争激化とコスト圧力により、本拠地チリでのビール売上が不振であった。
同時に、ラテンアメリカ全域で大きな存在感を示し、ノンアルコール飲料に重点を置くエンボテラドーラ・アンディーナは、より回復力のある経営成績を示し、BofA証券は同社をアンダーパフォームからニュートラルに格上げした。
アンディナの株価は年初来でCCUを20%上回っているものの、株価収益率ベースでは19%のディスカウントが続いている。両社とも、製品の主要市場であるアルゼンチンで困難に直面することが予想される。
しかし、BofA証券は同セクターではメキシコのボトラーを選好しており、これらの企業の見通しがより良好であることを示している。以上が飲料業界における最近の動きである。
インベスティング・プロの洞察
JPモルガンによる最近の格下げを受けて、InvestingProのリアルタイムのデータと洞察はCompania Cervecerias Unidas SAの財務の健全性と株式パフォーマンスについてより広い絵を描きます。現在の時価総額は19.8億ドル、株価収益率（PER）は18.57で、同社の評価は、インベスティング・プロのヒントの1つで強調したように、強力なフリー・キャッシュ・フロー利回りがあることを示唆しています。さらに、同社は2024年第1四半期時点の過去12カ月間で45.9%という素晴らしい売上総利益率を誇っており、厳しい市場環境にもかかわらず収益性を維持する能力を示している。
投資家は、33年連続で配当が支払われ、配当利回りが3.34%に達するなど、同社の一貫した配当の歴史に安心感を抱くかもしれない。これは、市場が不安定な時期でも株主に価値を還元するという同社のコミットメントの表れかもしれない。さらに、アナリストは同社が今年黒字になると予測しており、これは過去12ヶ月間の同社の収益性と一致している。
株価は現在52週安値付近で取引されているが、インベスティング・プロのフェアバリュー予想が14.62ドルであることを考えると、投資家にとっては潜在的な割安感があり、チャンスとなる可能性がある。更なる分析と追加洞察にご興味のある方は、Compania Cervecerias UnidasのInvestingProヒントをhttps://www.investing.com/pro/CCU、さらに9件ご用意しており、同社の財務と将来展望を包括的にご覧いただけます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。