木曜日、JPモルガンはソーラーエッジ・テクノロジーズ(NASDAQ:SEDG)の株価のオーバーウエイトを維持したが、目標株価を前回の50ドルから35ドルに引き下げた。この調整は、ソーラーエッジの第2四半期業績が、売上高が予想を若干上回ったものの、1株当たり利益（EPS）が予想を下回ったことを受けたもの。
SolarEdgeは特に欧州で過剰なチャネル在庫への対応を続けているため、同社の第3四半期の売上高と売上総利益率のガイダンスは予想を大幅に下回った。米国の過剰在庫は2024年第3四半期末までに解消されると予測されているが、欧州の在庫解消のスケジュールは2025年第2四半期に延長され、2024年末という当初予測から遅れている。
ソーラーエッジは、2025年上半期にフリーキャッシュを生み出すと予想している。この財務見通しと、インフレ抑制法（IRA）による未請求の投資税額控除（ITC）が相まって、同社が2025年第3四半期に返済期限を迎える債務を管理するのに十分な流動性が確保される見込みだ。しかし、JPモルガンは、執行に改善が見られるまでは、こうした懸念が同社の株価パフォーマンスに影響を与え続ける可能性があることを認めている。
さらに、SolarEdgeは正規化された需要見通しを下方修正したが、これは投資家の控えめな予想と一致するものの、2025-2026会計年度のコンセンサス収益予測にとってはネガティブなシグナルと見なされる可能性がある。
JPモルガンは、同社から提供された追加情報に基づき、収益回復の長期化とマージン改善の遅れを考慮し、独自の予想を修正した。目標株価の引き下げにもかかわらず、JPモルガンはSolarEdgeの長期的な可能性に改めて自信を示し、同社の流動性に関する現在の投資家の懸念は誇張されすぎている可能性があるとみている。
インベスティング・プロの洞察
JPモルガンのSolarEdge Technologiesに対する最近の評価を踏まえ、リアルタイムのデータとInvestingProのヒントを見ることで、投資家にさらなる背景を提供することができます。最新の数字では、ソーラーエッジの時価総額は13.5億ドルで、最近の株価パフォーマンスの影響を反映している。注目すべき指標は、同社のマイナスPER-5.24（12ヵ月後）で、これは-7.53に調整され、収益課題を示している。さらに、売上高は過去12ヶ月間で34.19％の大幅な減少を経験している。
インベスティング・プロのヒントは、経営陣が積極的に自社株買いを行っていることを強調している。さらに、SolarEdgeは低い収益評価倍率で取引されており、潜在的なバリュー・プレイを探している投資家を引き付けるかもしれない。しかし、同社の株価は先週、1ヵ月間、6ヵ月間に大幅な打撃を受けており、これらの期間の株価リターンは急激な下落を反映していることに注意することが重要である。
InvestingProは、SolarEdgeの財務と株価パフォーマンスをより深く知りたい投資家のために、収益性、キャッシュフロー利回り、負債水準に関する洞察を含む19の追加ヒントの包括的なリストを提供しています。投資家は https://www.investing.com/pro/SEDG でこれらの詳細なヒントにアクセスすることができ、SolarEdge Technologiesに関する投資判断の参考となるでしょう。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。