みずほ証券は、ヒルトン・ワールドワイド・ホールディングス・インク（NYSE: HLT）の目標株価を調整し、前回の242.00ドルから237.00ドルに引き下げる一方、ホスピタリティ企業の株式に対するアウトパフォームのレーティングを維持しています。
この調整は、ヒルトンの第2四半期の業績が9億1,700万ドルの調整後EBITDAを明らかにしたことを受けたものです。
この数字は、みずほの予想9億100万ドルとヒルトン自身のガイダンス（8億9,000万ドルから9億1,000万ドルの間）の両方を上回るものでした。
ヒルトンの純ユニット成長率（NUG）は予想に一致し、前年比6.1%増を報告しました。これはみずほの予想と一致し、一般的な市場予想の6.2%をわずかに下回りました。
この成長は、堅調な既存事業の拡大に加え、特にスモールラグジュアリーホテル（SLH）とグラジュエートホテルの追加に言及した、新規買収とパートナーシップによるものです。
しかしながら、ヒルトンは通年の客室当たり売上高（RevPAR）ガイダンスを修正し、2～4%の増加から2～3%に縮小した。さらに、同社は通年の調整後EBITDAガイダンスを調整し、レンジの上限を2,500万ドル引き下げ、中間点を1,000万ドル引き下げました。
これらの変更は主に、為替レート、第3四半期の米国市場における需要の軟化、特にレジャーおよび低価格帯セグメントにおける需要の軟化、中国における業績の低迷など、事業に影響を与えるいくつかの要因によるものです。
ヒルトンの第2四半期の業績は好調で、利用可能客室1室あたりの売上高（RevPAR）は顕著な伸びを示し、市場予想を上回りました。同社のポートフォリオは8,000ホテルを超え、ヒルトンは通年の純ユニット成長率を7%から7.5%と予測している。
この成長は、戦略的買収とパートナーシップ、および欧州、中東、アフリカ（EMEA）、アジア太平洋（APAC）地域における好調な業績によって促進された。
ヒルトンの調整後EBITDA（金利・税金・減価償却前利益）およびEPS（1株当たり利益）は、堅調なRevPARの伸びにより予想を上回った。同社は63,000室を契約し、パイプラインは約508,000室に増加し、特にEMEAとAPAC地域で好調を示した。
マクロ環境は軟化しているものの、ヒルトンは前向きな見通しを維持しており、通年のEBITDAは10%前後の成長を見込んでいる。同社は、第3四半期と第4四半期のRevPARの伸びを、出張と団体予約を主な牽引役として2～3%程度と予想している。
InvestingProの洞察
みずほ証券がヒルトン・ワールドワイド・ホールディングス（NYSE:HLT）の見通しを更新したことを受け、InvestingProの洞察では、ホスピタリティ大手ヒルトンの財務状況が微妙に変化していることを示しています。ヒルトンは、積極的な自社株買いによって証明されるように、株主価値を積極的に高めており、この戦略はしばしば、会社の将来性に対する経営陣の自信を示すことがあります。さらにインベスティング・プロは、ヒルトンの印象的な売上総利益率に注目しており、2024年第2四半期時点の過去12ヶ月間で75.38%という堅調な数字を記録しています。この財務健全性指標は、売上を利益に転換する同社の能力を測る投資家にとって極めて重要である。
しかし投資家は、ヒルトンがPER44.12倍という高い利益倍率で取引されていることに留意すべきであり、これは継続的な成長を期待する割高な市場評価を示唆している。同社株は価格変動が小さいという特徴があり、ポートフォリオの安定性を求める投資家には魅力的かもしれない。また、ヒルトンは過去12ヶ月間黒字を計上しており、アナリストは今年も黒字が続くと予測しているため、財務基盤がさらに強固なものとなっていることも特筆に値する。さらなる洞察をお求めの方には、13以上のInvestingPro Tipsが用意されており、同社の財務的ニュアンスと将来の見通しについてより深く掘り下げることができます。
InvestingProのデータでは、時価総額が501.5億米ドル、将来予想PEGレシオが44.97であることも明らかになっており、収益に対する成長性を評価する投資家にとって興味深いものとなっている。2024年第2四半期時点の過去12ヵ月間の収益成長率は10.34%で、ヒルトンは財務業績でプラスの軌道を示しています。ヒルトンの財務の健全性と戦略的ポジショニングの包括的な理解については、投資家はhttps://www.investing.com/pro/HLT。
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