金曜日、カミンズ・インディア株はエララ・セキュリティーズ・インディアからレーティングの更新を受け、同社はスタンスを "Reduce "から "Accumulate "に引き上げた。新しい目標株価はINR3,965.00で、前回のINR2,320.00から大幅に引き上げられた。この調整は、エララ・セキュリティーズが同社の堅調な収益成長を見込んでいることによる。
今回の上方修正は、一株当たり利益（EPS）予想を修正したことによるもので、2025年度（FY25E）については17％、FY26Eについては16％上方修正された。
この楽観的な見方は、CPCB IV排ガス基準への移行が予想されることと、優れた価格戦略によって利幅を拡大できることが主な理由である。さらに、エララ・セキュリティーズはFY27Eの予測を発表した。
同金融会社は、カミンズ・インディアがFY24からFY27Eにかけて15％の年平均成長率（CAGR）を達成すると予想している。同社のROE（株主資本利益率）とROCE（使用総資本利益率）の予測値は、FY25-27Eの期間中、いずれも26％と見積もられている。これらの数値は、今後数年間における同社の好調な財務業績の可能性を反映している。
前向きな見通しとは裏腹に、エララ証券は潜在的な下振れリスクについても投資家に注意を促している。これには、ディーゼル発電機の需要を減少させる可能性のあるクリーンエネルギーへの政府政策の転換や、輸出需要に影響を与える地政学的問題の可能性などが含まれる。
目標株価3,965.00ルピアは、2026年6月の予想収益に対する株価収益率（PER）を従来の35倍から48倍に引き上げたものである。この新しいバリュエーションは、カミンズ・インディアの今後数年間の成長軌道と収益性に対する当社の自信を反映したものです。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。