BMOキャピタル・マーケッツは、アシュランド・インク（NYSE：ASH）の見通しを修正し、同社株式の目標株価を前回の105ドルから92ドルに引き下げた。
同投資会社は金曜日、 同社株に対するマーケット・パフォームのレーティングを維持することを決定した。
この調整は、アシュランドの第3四半期の業績と今後の見通しについて、様々な結果が示されたことを受けたものだ。同社のパフォーマンス・コーティング（PC）部門は、ほぼ過去最高のマージンを記録しており、リストラ努力と市場回復の恩恵を受けている。
コスト削減、低価値製品ラインの合理化、栄養補助食品事業の売却など、アシュランドのイニシアチブは前向きな展開であると認められた。
しかし、アナリストはアシュランドのライフサイエンス（LS）およびスペシャリティ添加剤（Spec Ads）セグメントの価格環境に関する懸念を指摘した。
これらの分野での競争環境は、アシュランドの将来のEBITDA予測に影響を与える課題を生み出している。
BMOキャピタルの声明は、アシュランドの現状が二重構造になっていることを強調している。
アシュランド社は2024年度第3四半期決算を発表し、売上高が前年並みの5億4400万ドルと堅調であることを強調した。同社のパーソナルケア部門の売上高は22％増加し、スペシャリティ添加剤の販売量は5％増加した。
しかし、ライフサイエンス部門、特に欧州のVP&Dファーマは需要低迷に直面した。調整後EBITDAは1億3,900万ドルに達し、利益率は25.6％だった。
このような複雑な結果を受け、アシュランドは引き続きポートフォリオの最適化、自社株買い、配当金の増額を優先し、手元現金3億9900万ドル、総流動性10億ドルという強固な財務体質を維持している。第4四半期の売上高は5億3,000万ドルから5億4,000万ドル、調整後EBITDAは1億3,000万ドルから1億4,000万ドルを見込んでいる。
InvestingProの洞察
アシュランド・インク（NYSE：ASH）に対するBMOキャピタル・マーケッツの最近の目標株価調整を踏まえ、最近のインベスティング・プロのデータとヒントを詳しく見ることで、投資家にさらなる背景を提供できるだろう。BMOキャピタルが強調したパフォーマンスはまちまちだが、アシュランドの経営陣は積極的に自社株買いを行っており、企業価値への自信を示している。さらに、同社は高い株主利回りを誇り、過去5年間一貫して増配を続けており、株主への価値還元へのコミットメントを強調している。
InvestingProのデータによると、アシュランドの時価総額は40.6億ドルで、2024年第3四半期までの直近12ヵ月間の株価純資産倍率は1.37倍となっている。さらに、同社の売上高は21億800万ドルだが、同期間に8.59%減少している。にもかかわらず、アシュランドは30.03％の売上総利益率を維持しており、これはコストをコントロールし、収益性を維持する能力を反映している。
投資家は、アシュランドが高いEBIT評価倍率で取引されていること、アナリストが同社は今年黒字になると予測していることも、インベスティング・プロのヒントになると思われる。これらの洞察は、課題がある一方で、考慮すべきポジティブな特性もあることを示唆している。より詳細な分析をお探しの方には、https://www.investing.com/pro/ASH、アシュランドに関するInvestingProのヒントが12件追加されており、投資判断の参考となるでしょう。
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