月曜日、シティはAltice USA (NYSE:ATUS) のアウトルックを調整し、目標株価を従来の3.00ドルから2.50ドルに引き下げる一方、同株の買いレーティングを継続した。バリュエーションの変更は、同社の第2四半期決算と最近の10-Q提出書類の開示を受けたもの。
シティのスタンスは引き続きポジティブで、アルティスUSAの事業再編と業績改善の可能性を強調している。また、同社が非中核資産を収益化し、地理的な広がりやモバイルとブロードバンドを組み合わせたサービスへの関心の高まりによる戦略的優位性から利益を得る機会についても指摘している。
目標株価2.50ドルの改定は、最新の予測に基づくもので、2025年までの予測を包含するように評価方法を変更したもので、DCF（ディスカウント・キャッシュ・フロー）分析の調整も含まれている。シティが引き続き「買い」のレーティングを支持していることは、目標株価の引き下げにもかかわらず、同社の将来性を確信していることを示しています。
シティは、主にアルティスUSAのEBITDAが期待に達しない可能性など、評価に伴うリスクを認識しています。このような結果は、同社の純債務レバレッジを増加させ、結果として株主の株式価値を低下させる可能性があります。このシナリオは、同社がアルティスUSAに対して楽観的な見通しを示している中で、注意を喚起するものである。
最近のニュースでは、アルティスUSAが2024年第2四半期決算を発表し、競争激化の中、まちまちの業績を示した。同通信会社の発表した売上高は22億ドル、調整後EBITDAは8億6700万ドルで、それぞれ前年同期比3.6％減、5.9％減となった。これらの減少にもかかわらず、アルティスUSAはブロードバンド加入者数51,000人の純減に直面したものの、光ファイバーとモバイルの顧客数は増加した。
設備投資額は前年比27%減の3億4800万ドルで、通年の設備投資額は16億ドル以下になる見込み。アルティスUSAの負債満期プロフィールは2027年まで安定しており、加重平均負債コストは6.5%である。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。