水曜日、モルガン・スタンレーは、ナビエント・コーポレーション（NASDAQ:NAVI）の株式に対するイコールウェイト・レーティングと15.00ドルの目標株価を維持した。同社のスタンスは、ナビエントがヘルスケア事業Xtendの売却を最近決定したことを考慮したものだ。この取引は同社の財務に有利で、1株当たり簿価（BVPS）と1株当たり有形簿価（TBVPS）の大幅な増加をもたらすと見られている。
エクステンドの売却は、BVPSの2.7倍、TBVPSの約16倍という大きな価値を引き出し、有利な結果をもたらすと予想される。これは、BVPSの0.6倍、TBVPSの0.8倍であるナビエントの現在の取引数値よりも著しく高い。アナリストは、この買収によりナビエントのTBVPSが13％、BVPSが6％上昇すると見積もっている（利益に対する税率を24％と仮定）。
ナビエントの経費削減戦略は、今回の動きでさらに強調された。年初、経営陣は、ビジネス・プロセッシング・ソリューションズ事業の撤退による4億ドルのコスト削減の可能性について説明していた。このコスト削減は、推定3億2,000万ドルの収入減と部分的に均衡する。MOHELAへのサービシングのアウトソーシングを決定したことで、すでに経費削減の可能性が出てきており、エクステンドの売却は、ナビエントが2025年以降に進むにつれて、この軌道を強化するものである。
アナリストは、この買収は魅力的な評価額を提供するだけでなく、業務を合理化し、経費の足跡を減らすというナビエントの戦略的イニシアティブにも合致していると強調した。今回の買収は、戦略的な売却と業務の効率化を通じて株主価値を向上させるというナビエントの取り組みが一歩前進したものと見られる。
その他の最近のニュースでは、ナビエント・コーポレーションが戦略的再編の取り組みで大きく前進した。同社は2024年度第2四半期決算説明会で、2024年度通期の1株当たり利益（EPS）ガイダンスを1.35ドルから1.55ドルに更新したと報告した。この修正は、MOHELAとのサービシング・アウトソーシング契約や、ビジネス・プロセッシング・ソリューションズ部門の売却に向けた継続協議などの戦略的イニシアチブの影響を反映したものです。
さらに、ナビエントはヘルスケア・サービス事業のエクステンド・ヘルスケアをCorroHealthに現金3億6,500万ドルで売却することで合意した。この動きは、業務を合理化し、中核事業部門に集中するというナビエントの戦略的努力の一環である。エクステンドの従業員約950人は、この取引の一環としてコロヘルスに移行する予定である。
さらに、ナビエント社は、政府サービス事業の売却の可能性について協議中である。同社はまた、アーネスト事業を通じて学生や大卒者との関係を深める機会も模索している。これらは、投資家が知っておくべき最近の動向のひとつである。
インベスティング・プロの洞察
ナビエント・コーポレーション（NASDAQ:NAVI）が戦略的な事業売却を進める中、InvestingProのリアルタイム・データと洞察は、同社の財務の健全性と市場での地位について、より微妙な視点を提供しています。時価総額約16.2億ドル、PER10.62のナビエントは、投資家にとって興味深いケースである。2024年第2四半期時点の過去12ヶ月間の調整後PERは8.8とさらに良好で、収益と比較して潜在的に割安な株価であることを示唆している。
インベスティング・プロのヒントは、経営陣の積極的な自社株買い戦略が、同社の価値提案に対する自信を示す可能性があることを強調している。同社は14年連続で配当金支払いを維持しており、最新データで4.33%の配当利回りと相まって、インカム重視の投資家にとって魅力的なリターンを提供している。特筆すべきは、ナヴィエントの流動資産が短期債務を上回っていることで、同社の当面の財務的コミットメントを果たす能力を投資家に安心させることができる、堅実な流動性を示している。
ナビエントの財務および予測についてさらに深く知りたい投資家には、同社の予想売上高および純利益の推移、ならびにアナリストのセンチメントについてさらなる洞察を提供するInvestingProのヒントがあります。一部のアナリストが来期の業績を下方修正している一方で、ナビエントは過去12ヶ月間黒字を計上しており、今年も黒字が続くと予想されていることは注目に値する。
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