日、カジュアル・ダイニング・レストラン・ブランドで知られるブリンカー・インターナショナル（NYSE:EAT）は、2024年度第4四半期決算発表後、BMOキャピタル・マーケッツから目標株価の更新を受けた。同社は、アウトパフォームのレーティングを維持しながら、同社株の目標株価を前回の85ドルから80ドルに引き下げた。
この調整は、ブリンカー・インターナショナルが第4四半期の一株当たり利益（EPS）を1.61ドルと発表し、コンセンサス予想（1.72ドル）に届かなかったことを受けたもの。BMOキャピタルによると、同社の投資と株式報酬費用が、予想を上回った既存店売上高の伸びを相殺する大きな要因となった。
減益にもかかわらず、ブリンカー・インターナショナルは2025年度の当初業績ガイダンスを発表したが、これは市場コンセンサスを下回っている。しかし、売上高予想は予想を上回っている。BMOキャピタルは、2024年度の収益ベースが縮小したため、2025年度のEPS予想を下方修正し、その結果、目標株価を小幅に引き下げた。
BMOキャピタルのアナリストは、ブリンカー・インターナショナルの提供するEPSガイダンスは保守的な面もあるとの考えを示した。さらに、同社は2025年度の既存店売上高成長率の前提を引き上げている。
アナリストは、同社の株価が下落したのは市場の期待が高かったからであり、予想外ではなかったが、決算発表後の10％以上の下落は過剰反応と見ていると指摘した。その根拠は、ブリンカー・インターナショナルは引き続き力強いトップラインのモメンタムを示し、業績ガイダンスを上回る可能性があり、妥当なバリュエーションを維持しているというものだ。
最近のニュースでは、レストランチェーン「チリーズ」や「マジアーノ」で知られるブリンカー・インターナショナルが2024年度第4四半期の業績を発表した。同社はチリの好調な売上とトラフィック増に牽引され、年間売上高が6.8%増、調整後EPSが45%増となった。2025会計年度について、ブリンカーは売上高目標を45.5億ドルから46.2億ドル、調整後希薄化後EPSを4.35ドルから4.75ドルに設定している。
同社の将来戦略には、トラフィックの拡大が含まれており、人件費に1,500万ドルから2,000万ドルを投資し、マーケティングと革新的な取り組みを継続する計画である。しかし、価格とミックスによりコンプ売上はプラスとなったものの、マジアノはトラフィックがマイナスとなった。ブリンカーはまた、チリ'sの新規開店を10〜12店舗、潜在的には15店舗まで増やす計画であり、マギアーノの開発を加速させる可能性もある。
こうした最近の動きは、マーケティング、メニューの革新、経営効率化といった戦略的取り組みを通じてトラフィックを促進し、長期的な利益成長を実現するというブリンカーのコミットメントを強調するものだ。
InvestingProの洞察
ブリンカー・インターナショナルの最近の決算報告とその後の市場の反応を受けて、InvestingProのデータは同社株を検討している投資家により深い財務状況を提供します。ブリンカーの時価総額は28億ドルで、株価収益率（PER）は20.71倍で取引されている。この点は、InvestingPro のヒントの1つである、収益成長ポテンシャルを考慮した株価の低PERに注目しているInvestingPro Tipsでも強調されている。
さらに、同社の収益成長は緩やかで、2024年第3四半期時点の過去12ヵ月間で4.98%の増加となっている。現在13.7％という粗利率の低さが懸念されるものの、ブリンカーは過去1年間で72.83％という大幅なリターンを達成し、カジュアルダイニング業界の多くの競合他社を凌駕している。このパフォーマンスは、強い投資家心理を反映して、40.78％の大幅な6ヶ月間の価格上昇によって補完されています。
投資家は、InvestingPro Tipsにあるように、ブリンカー・インターナショナルは配当金を支払っていないことに注意する必要があり、これはインカム重視のポートフォリオの投資戦略に影響を与える可能性がある。しかし、最近10人のアナリストが来期の業績を上方修正し、同社は過去12ヶ月間黒字であったことから、ブリンカー・インターナショナルは外食産業での成長を求める投資家にとって説得力のあるケースを提示している。より詳細な分析をお求めの方は、InvestingProがブリンカー・インターナショナルに関する追加情報をhttps://www.investing.com/pro/EAT。
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