木曜日、Ondas Holdings Inc. (NASDAQ: ONDS)は、マキシム・グループによって株価見通しが修正され、同社は「買い」評価を維持しながら、目標株価を前回の2.00ドルから1.50ドルに引き下げた。この修正は、水曜日のマーケットオープン前に発表された同社の2024年第2四半期財務報告書に従っており、売上高は予想を下回った。しかし、同四半期のEBITDA損失は予想をわずかに上回った。
水曜日に発表されたレポートによると、オンダスホールディングスのドローン部門であるオンダス・オートノミー・システムズ（OAS）は重要な契約を獲得しており、2024年後半から2025年にかけて収益が増加する見込みである。この成長予測は、既存顧客のフリート拡大と、アイアン・ドローンからの対ドローン活動用の初期受注を含む新規顧客の獲得に基づいている。
こうした前向きな動きにもかかわらず、同社のオンダス・ネットワークス（ON）事業は、2025年9月の配備期限に向けて取り組んでいるにもかかわらず、視界不良や受注の遅れといった課題に直面している。
2024年上半期の業績が予想を下回ったこと、OASとONの両セグメントで不確実性が続いていることから、マキシム・グループはオンダスホールディングスの収益予測を修正した。2024年の収益予想は2,580万ドルから950万ドルに、2025年の予想は7,410万ドルから5,130万ドルに減額された。
2024年第2四半期末現在、オンダスホールディングスの現預金残高は490万ドルで、第1四半期末の1450万ドルから大幅に減少した。同社はまた、2950万ドルの転換社債を管理しており、年間消費額はおよそ2800万ドルである。このバーンレートは収益が増加するにつれて急激に低下する見込みだが、2024年第4四半期までには追加資本が必要になると予想される。
マキシム・グループによるオンダス・ホールディングスの評価では、2025年の推定売上高に対する企業価値の倍率が1.4倍となっており、「買い」のレーティングを維持する決定を支持している。新しい目標株価1.50ドルは、修正後の2025年売上高予想の2.5倍の倍率に基づいており、前回の倍率2.0倍から上昇している。
他の最近のニュースでは、オンダスホールディングスが2024年のスタートは厳しいと報告しており、第2四半期の収益は約100万ドルと、前年同期の550万ドルから大幅に減少した。これは鉄道配備計画の遅れとガザ戦争の影響によるものである。
売上総利益は19万ドルのマイナス、営業損失は830万ドルであったが、同社は900メガヘルツ・ネットワークにおけるシステム統合や、米国沿岸警備隊向けの自律型対ドローン・プラットフォームや排ガスモニタリングの受注獲得など、技術上・営業上の重要なマイルストーンを達成した。オンダスはまた、500万ドルの現金および等価物を計上し、2920万ドルの転換社債を株式化する予定である。
同社は、2024年下半期がより好調に推移し、収益の大幅な回復が見込まれるとしている。鉄道顧客向けのワイヤレス技術展開の進展は鈍いものの、オンダスは将来の機会について楽観的な見方を崩しておらず、輸送ネットワークに大きな市場機会があると見ている。
さらに、アラブ首長国連邦（UAE）の政府顧客から大規模な受注が見込まれており、2025年末までに22システムを展開する計画だ。これらは、現在の課題にもかかわらず、同社が長期戦略に注力していることを反映した最近の動きである。
InvestingPro社の洞察
InvestingProの最新データは、Ondas Holdings Inc. (NASDAQ: ONDS)の財務の健全性と市場パフォーマンスの微妙な見方を提供しています。同社の時価総額は3897万ドルと控えめで、現在の市場における事業規模を反映している。
2024年第1四半期現在、過去12ヶ月間で218.22％の目覚ましい収益成長にもかかわらず、四半期収益は-75.92％の急激な減少を示し、事業運営における潜在的なボラティリティや季節的影響を示しています。これは、過去3ヶ月間の-28.67%のリターンを含む、同社の高い価格変動性と様々な時間枠での大幅な株価変動を強調するインベスティングプロのヒントと一致しています。
同社の売上総利益率は36.15％と比較的健全な水準を維持しているが、調整後の営業利益は-3470万ドルと大幅な損失を示しており、同社のキャッシュ・バーン問題を考えると懸念材料となるかもしれない。インベスティング・プロのヒントはまた、オンダスホールディングスが短期債務が流動資産を上回り、急速に現金を使い果たしていることを示唆している。さらに、アナリストは同社が今年黒字になるとは予想しておらず、オンダス自律システム部門の成長見通しにもかかわらず、投資家の信頼に影響を与える可能性がある。
より詳細な分析に興味のある投資家は、Ondas Holdings Inc.のその他のInvestingProTipsをhttps://www.investing.com/pro/ONDS、同社のバリュエーション、株価パフォーマンス、収益性指標に関する洞察をご覧いただけます。
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