木曜日、Scotiabankはライフサイエンスツールの大手開発企業であるイルミナ（NASDAQ:ILMN）の目標株価を調整し、前回の176ドルから164ドルに引き下げた。同社は、同社株に対するセクター・アウトパフォームのレーティングを維持した。この修正は、イルミナが水曜日にストラテジー・アップデート・コールを開催し、2025年から2027年までの財務目標を説明した後に行われた。
その中でイルミナは、2024年の前年比2～3%減とは対照的に、2027年には売上高成長率が1桁台後半まで加速すると予測した。また、非GAAPベースの営業利益率も大幅に改善し、2024年に予想された20.5～21%の範囲から、2027年までに500ベーシスポイント以上の拡大を見込んでいます。この増加の一因は、約2億ドルのコスト削減の増加によるものです。
イルミナは、非GAAPベースの1株当たり利益（EPS）で毎年2桁から10代の成長を達成すると見込んでいます。これらの目標は、イルミナの過去の成長率を下回るものの、特に今後12～18ヶ月間のライフサイエンスツール業界の成長可能性が限定的である現状を考慮すると、イルミナとその新経営陣が目指すべき強固な基盤であると同社は見ている。
Scotiabankは、短期的な収益予測と目標株価の引き下げにもかかわらず、イルミナの長期的な見通しについては楽観的な見方を維持している。同行は、将来的にトップラインの成長が加速する可能性がある理由として、同社のイノベーションパイプラインと強力な競争力を挙げている。
また、イルミナのサービス可能な対応可能市場全体についても言及しており、臨床および研究用途の両方において、現在の推定約100億ドルから上昇し、今後10年間で年平均成長率（CAGR）約12％で成長すると予測している。
その他の最近のニュースでは、イルミナ社がいくつかの重要な進展の焦点となっている。イルミナのGRAILスピンオフを受け、TDコーウェンは同社株をホールドからバイに格上げし、目標株価を126ドルから144ドルに引き上げた。同社は、このスピンオフによりイルミナの事業説明が簡素化され、中核事業により集中できるようになると考えている。
また、Stifelはイルミナの買いレーティングを再確認し、目標株価160.00ドルを維持した。今回の決定は、イルミナが先ごろ開催した戦略説明会にて、今後12～18ヶ月以内に新製品を上市し、成長と収益性を強化する計画を説明したことを受けたものです。
イルミナはまた、今後3年間で収益成長を加速させ、利益率を拡大させることを目的とした戦略的ビジョンについても概説した。同社は、ゲノミクス・ポートフォリオの革新を図り、MITおよびハーバード大学のブロード研究所との新たな研究提携を促進し、シングルセルシーケンスを推進する計画です。
TDコーウェンは、イルミナの第2四半期業績がまちまちだったことを受け、見通しを修正した。売上高は予想を上回ったものの、シーケンシング機器の売上高は前年同期比で40%減少した。同社はまた、Fluent BioSciencesの買収を完了し、マルチオミクス機能とシングルセル解析技術の強化が期待されている。
最後に、イルミナは2024年第2四半期に厳しい状況に直面し、さまざまな業績と戦略的転換に見舞われた。同社の中核売上高は11億ドルで、非GAAPベースの営業利益率は22.2%でした。このような課題にもかかわらず、イルミナは基盤の安定化と成長の加速に引き続き注力しています。
InvestingProの洞察
イルミナ（NASDAQ:ILMN）が期待の再調整期を乗り切るにあたり、InvestingProのリアルタイムデータは、同社の業績をモニターする投資家にさらなる背景を提供します。2024年第2四半期現在、イルミナの過去12ヵ月間の売上高は44億2,900万ドルで、前年同期比0.72%の微減となっています。にもかかわらず、同社の売上総利益率は66.34%と堅調を維持しており、中核事業の収益性を維持する能力を示しています。
InvestingProのTipsによると、イルミナは過去12ヵ月間利益を上げていないが、アナリストは楽観的で、今年中に黒字に転じると予測している。これは、2027年までに業績が改善するという同社自身の予測と一致している。さらに、10人のアナリストが来期の業績を上方修正しており、同社の業績回復の可能性に対する自信のコンセンサスが得られている。また、イルミナが中程度の負債水準で運営していることも注目に値し、戦略的目標を追求する上で財務的柔軟性を提供する可能性がある。
さらに深く掘り下げたい投資家のために、InvestingProのヒントが用意されており、イルミナの株式についてさらなる分析とガイダンスを提供しています。イルミナは現在配当金を支払っておらず、利益の再投資を示唆していますが、スコシアバンクが強調した長期的見通しは、InvestingProの洞察と一致しているようです。
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