金曜日に、キーバンクはアプライド・インダストリアルテクノロジーズ（NYSE:AIT）の目標株価を210ドルから215ドルに引き上げ、オーバーウェイトのレーティングを維持した。この修正は、アプライド・インダストリアルテクノロジーズが予想を上回る一株当たり利益を報告し、コンセンサスを下回る新たなガイダンスを発表した、同社の第4四半期決算説明会を受けたもの。
同社のアナリストは、2025会計年度の新しいガイダンスがやや期待外れだったにもかかわらず、上昇の可能性があると指摘した。この楽観的な見方は、通期の市場成長予測に対する経営陣の保守的なアプローチ、既存事業売上高の減少にもかかわらず第4四半期に好調な利益率を達成したこと、そして近年の保守的な当初一株当たり利益ガイダンスの歴史に基づいている。
アプライド・インダストリアルテクノロジーズの株価は、決算発表後好調に推移している。アナリストは、工業用需要の好転に関する短期的な見通しは限られているが、2025年度の市場減少幅が1桁台前半から1桁台半ばという同社の予想は、特に2025年第2四半期からの比較がはるかに容易であることを考慮すると、慎重すぎる可能性があると指摘した。
同社のバランスシートのレバレッジの低さと、M&A（合併・買収）の増加傾向が、株価の魅力の理由として強調された。
アナリストは、M&Aの増加が2025会計年度までの1株当たり約11ドルの収益力を支える可能性があり、強気のシナリオでは1株当たり利益が12ドルを超える可能性があると示唆した。
その他の最近のニュースでは、アプライド・インダストリアルテクノロジーズが2024年度第4四半期の決算発表後に注目されている。同社は2桁の増益、31％近い粗利益率の改善、13％を超えるEBITDAマージンを報告した。
しかし、同社はオーガニック日次売上高が前年同期比で2％減少し、金利上昇と米国選挙の不確実性に影響された厳しい需要背景により、2025会計年度上半期の売上高減少を予想している。
ループ・キャピタルは、こうした動きを踏まえ、アプライド・インダストリアルテクノロジーズの目標株価を215ドルから230ドルに引き上げ、「買い」のレーティングを維持している。この決定は、自社株買いやM&Aのための現金の戦略的使用による追加利益の可能性に基づいている。
同社は2024年度に7300万ドルで39万8000株の自社株買いを実施し、記録的な現金創出を行っている。
2025年度のEPSは9.20ドルから9.95ドル、総売上高はマイナス2.5％から2.5％の範囲と予想されている。以上がアプライド・インダストリアルテクノロジーズを取り巻く最近の動きである。
インベスティング・プロの洞察
先日の決算発表とキーバンクによるアプライド・インダストリアルテクノロジーズの目標株価引き上げを受けて、InvestingProのデータは同社の財務状況と市場パフォーマンスに関する追加情報を提供する。時価総額77.2億ドルのアプライド・インダストリアル・テクノロジーズは、20.02の予想PERで取引されており、投資家が将来の着実な収益成長を期待していることを示唆している。これは、2025年度のガイダンスが保守的であるにもかかわらず、アナリストの楽観論と一致している。
株主還元に対する同社のコミットメントは、14年連続の増配と、54年間という驚異的な配当金支払いを維持していることからも明らかである。この一貫性は、配当利回り0.74%、2023年第1四半期時点の過去12ヵ月間の配当成長率5.71%に支えられている。さらに、効率的な事業運営と高い収益性を反映し、売上総利益率は29.84%、営業利益率は11.07%となっており、同社の強固な財務体質が裏付けられている。
インベスティング・プロのヒントは、アプライド・インダストリアルテクノロジーズが中程度の負債で運営されており、短期債務を上回る流動資産を有していることを強調している。これらの要因は、利払いを十分に賄えるキャッシュフローと相まって、財務的に安定した企業であり、市場の変動にも機敏に対応できることを物語っている。さらなる洞察を求める投資家のために、InvestingProは、同社の過去10年間の高いリターンと過去5年間の好調なリターンなど、強固な長期的パフォーマンスを示す追加のヒントを提供している。
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