スコッチバンクは、リネージ・インク (NASDAQ: LINE) のカバレッジをセクター・アウトパフォーム、目標株価95.00ドルで開始した。冷蔵倉庫とサードパーティロジスティクス(3PL)を専門とするリネージュは、同セクター内でアウトパフォームする可能性があると同社は分析している。
目標株価は、2025年の1株当たり予想調整後営業利益（AFFOPS）の26.0倍の評価を反映している。
投資会社は、リネージュが平均的な不動産投資信託（REIT）セクターと比較してプレミアム価格で取引されるに値すると考える。第一に、リネージュの高い投下資本利益率（ROIC）が挙げられ、ドライ倉庫の約13％に対し、リネージュは約16％の取得内部収益率（IRR）を示している。この高いROICは、同社の収益性と資本利用の効率性を示す強力な指標である。
優れたROICに加え、リネージュの経営陣は、幅広い投資家層にとって魅力的な成長戦略を発信している。この戦略は、同社がセクター平均を上回る成長率を達成する十分な機会を提供すると期待される。
Scotiabankは、2023年から2026年までのAFFOPSの年平均成長率（CAGR）を11％と予想しており、長期的には1桁台後半の成長が見込まれる。これは、REITセクターの2023年から2025年までの平均成長率がCAGR約6％と予想されているのとは対照的である。
2024年の既存店営業利益（SSNOI）の成長率は1％程度と比較的緩やかだが、投資家は同社の広範な成長見通しを優先してこれを見過ごすと同社は予想している。
最後に、現在の米国農務省（USDA）の商品在庫水準が、2018年に記録された水準を約10％下回り、17年間の米国の総食料支出トレンドを下回っていることからわかるように、需要の谷またはそれに近い時期になる可能性が高いと分析している。この背景は、需要が増加する可能性があることを示唆しており、リネージュのビジネスに利益をもたらす可能性がある。
InvestingProの洞察
リネージュ・インク（NASDAQ:LINE）に対するScotiabankの楽観的な見通しは、InvestingProのリアルタイムのデータと洞察によってさらに明らかにされている。211.7億ドルの時価総額を誇るリネージュは、産業リート・セクターの重要なプレーヤーであり、この点はインベスティング・プロのヒントの1つである、業界における同社の優位性によって強調されています。調整後PER -292.94、基本EPS -1.04米ドルで示されるように、過去12ヶ月間は利益を上げていないにもかかわらず、同社の戦略的成長イニシアチブは将来のパフォーマンスの原動力となる可能性がある。
株価は52週高値付近で取引されており、そのピークの93.47%であることから、投資家の自信がうかがえ、Scotiabankのセクター・アウトパフォームのレーティングと一致している。しかし、インベスティング・プロのヒントは、RSIが株価が現在買われ過ぎの領域にあることを示唆しており、潜在的な投資家の注意を喚起する可能性があると注意を促している。さらに、株価純資産倍率は4.35倍と高水準にあり、株価が簿価に比べて高く評価されている可能性がある。
リネージュは株主に配当金を支払っていないため、配当収入を求める投資家は他を探す必要があるかもしれない。リネージュの見通しと潜在的な投資検討事項の深堀りに興味のある方は、インベスティング・プロが豊富な追加ヒントを提供しており、https://www.investing.com/pro/LINE。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。