金曜日、ロス・ストアーズ・インク（NASDAQ:ROST）の株価はEvercore ISIからポジティブな調整を受け、目標株価は前回の165ドルから175ドルに引き上げられた。同社は、ディスカウント小売チェーンに対するアウトパフォームの評価を維持している。ロス・ストアーズの第2四半期業績は、既存店売上高（SSS）が予想を上回る伸びを示した。
同社のSSS成長率は4%に加速し、アナリスト予想の3%および第1四半期の3%を上回った。この成長は、第4四半期の7％増から、同社が厳しい比較に直面する懸念があるにもかかわらず実現した。
ホリデーシーズンで比較されやすい競合他社とは対照的に、ロス・ストアーズは第4四半期に2～3％のSSS成長を達成するというコミットメントを再確認した。
ロス・ストアーズの戦略である、一流ブランドでシャープな価格帯を提供することは、価値を求める消費者の心に響いているようだ。このアプローチにより、SSSは第1四半期から2024年第2四半期にかけて100ベーシスポイント加速した。
第2四半期の商品マージンは、価格とバリューへの投資により前年同期比で80ベーシス・ポイント減少したが、他の損益項目での効率化によりこれを相殺することができ、同期間のEBITマージンは120ベーシス・ポイント拡大した。
Evercore ISIは、Ross Storesが発見した効率化は一時的な効果にとどまらず、2024年以降もマージンに追い風をもたらし続ける可能性があると指摘している。この評価は、同社が競争の激しいホリデーシーズンに向けて準備を進める重要な時期に下された。
中所得者層へのプレッシャーにもかかわらず、ロス・ストアーズの最近の業績と戦略的ポジショニングは、アナリスト会社の前向きな見通しにつながっている。
他の最近のニュースでは、ロス・ストアーズ社の第2四半期の1株当たり利益が大幅に急増し、1.59ドルとなり、アナリスト予想の1.50ドルを上回った。
売上高も前年同期比7％増の53億ドルとなり、予想の52億4000万ドルを上回った。既存店売上高は前年同期比4％増。
バーバラ・レントラー最高経営責任者（CEO）は、こうした好結果は、同社の価値ある商品が顧客の共感を得たためだと述べた。今後の見通しとして、ロス・ストアーズは2025年度通期の見通しを示し、一株当たり利益は6.00ドルから6.13ドルと、アナリストのコンセンサス予想である6.01ドルを上回ると予測している。
同社は2024年下半期にさらなる効率化を見込んでおり、これがガイダンスの改善に寄与している。しかし、顧客層の裁量支出に対する圧力が根強いため、経営陣は売上高予測に慎重な姿勢を崩していない。
第3四半期と第4四半期の既存店売上高は、前年の好調な伸びを受け、2％から3％の伸びを見込んでいる。これらは、投資家が注意すべき最近の動向である。
InvestingProの洞察
Evercore ISIによる明るい評価を受けて、Ross Stores, Inc. (NASDAQ:ROST) は、InvestingProの最新データとヒントに反映されているように、投資家にとって説得力のあるケースを提示している。時価総額508.8億ドル、PER25.55のRoss Storesは、安定性と成長の可能性を示しています。株主還元に対する同社のコミットメントは明らかで、31年連続で増配しており、財務の健全性と経営陣のビジネスモデルに対する自信の証となっている。
インベスティング・プロのヒントは、株価のボラティリティの低さを強調している。加えて、ロス・ストアーズは目先の利益成長率に比して低いPERで取引されており、成長軌道を考えると割安である可能性を示唆している。2023年第1四半期時点の過去12ヵ月間の収益成長率は9.98%で、同社は競争の激しい小売業界で効果的に事業を拡大する能力を示している。
投資家はまた、同社の過去1年間の26.44%という堅実なリターンと、市場の強い信頼を示す52週高値近辺の位置にも注目するだろう。さらなる洞察にご興味のある方は、InvestingProが収益性や負債管理に関する分析を含め、Ross Storesに関する多数の追加ヒントを提供しており、https://www.investing.com/pro/ROST。
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