JPモルガンは金曜日、ハイブリッド・マルチクラウド・コンピューティングのリーダーであるNutanix (NASDAQ:NTNX) の見通しを調整し、目標株価を前回の80ドルから65ドルに引き下げる一方、オーバーウェイトのレーティングを維持した。
同社は、7月に終了する2025会計年度（FY25）のガイダンスについて、保守的なスタンスを採用する可能性が高いと予想している。この保守的な見通しは、Nutanixの2023年の投資家説明会で設定されたマイルストーンの下限と一致し、売上高と年間経常収益（ARR）の両方に影響を与えると予想される。
Nutanixの株価パフォーマンスは高値と安値が混在しており、ソフトウェア指数の6%上昇に対し、株価は年初来(YTD)で10%上昇した。しかし、2024年第3四半期を控えた5月下旬のピークから、2024年5月21日時点でNutanixの株価は28%下落しているのに対し、ソフトウェア指数は2%上昇している。これは、今後のガイダンスをめぐる不確実性の一部がすでに株価に織り込まれている可能性を示している。
目標株価の引き下げにもかかわらず、JPモルガンのNutanixに対する見通しは依然としてポジティブで、20億ドル超の規模でのARRは10％台の高成長が期待され、フリーキャッシュフロー（FCF）マージンは20％台前半と予想されている。JPモルガンのアナリストは、同社の現在の市場ポジション、製品ポートフォリオ、財務モデルは、将来的なビジネスチャンスを生かすための強力なポジションにあると指摘している。
JPモルガンのスタンスは、実行に関するリスクはあるが、Nutanixの全体的なストーリーは依然として説得力があるとしている。特に決算発表後に株価が軟調に推移し、買い材料となった場合には、Nutanix株に投資する用意があると述べている。アナリストのコメントは、同社の中期的な可能性と、成長する市場環境に対応する能力に対する信念を強調している。
最近のニュースでは、ハイパーコンバージド・インフラストラクチャ（HCI）とクラウド・コンピューティングの主要プレーヤーであるNutanixが、2024年度第3四半期の業績を発表し、売上高が5億2500万ドル、年間経常収益（ARR）が前年同期比24%増の18億2000万ドルとなったことを報告した。
同社はまた、北米の金融サービス企業との8桁の年間契約額（ACV）契約や、フォーチュン500社の消費者向けパッケージ商品プロバイダーとの大規模な更新・拡張など、重要な契約を獲得した。
人事面では、Nutanixはブライアン・マーティンを最高法務責任者（Legal Officer）に任命し、B2Bテクノロジー分野で20年以上にわたる法務の専門知識を同社にもたらした。アナリスト面では、BofA Securitiesが目標株価を75ドルから72ドルに若干引き下げたものの、Nutanix株の買いレーティングを維持した。 同社は、Nutanixが現在Broadcom Inc.傘下のVMWareを犠牲にして徐々に市場シェアを拡大する可能性を認めた。
パイパー・サンドラーもいくつかの成長要因を挙げて、Nutanix株のオーバーウエート（Overweight）レーティングを維持した。一方、ノースランド証券は、目標株価71.00ドルを維持しながらも、アウトパフォームからマーケットパフォームに格下げした。こうした動きは、Nutanixの見通しに対するアナリストの見解がまちまちであることを浮き彫りにしている。
最後に、Nutanixは24年度第4四半期について楽観的なガイダンスを発表し、ACV請求額は2億9500万ドルから3億500万ドル、売上高は5億3000万ドルから5億4000万ドルと予測している。これらの予測は、シスコ、デル、ブロードコムのような業界大手との戦略的パートナーシップと相まって、クラウドコンピューティングとハイパーコンバージドインフラストラクチャのダイナミックな世界におけるNutanixの継続的な成長軌道を示唆している。
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