金曜日、JPモルガンはビル・コム・ホールディングス（NYSE: BILL）の目標株価を前回の60.00ドルから67.00ドルに引き上げた。この調整は、ビル・コムの第4会計四半期の売上高が予想を上回り、収益性も大幅に改善したことを受けたものだ。
同社の2025会計年度の当初見通しは保守的で、特に売上高は市場の成長予想をわずかに下回るものだった。
しかし、投資計画の増加により利益率の見通しは予想外に低く、金融会社はこれを前向きにとらえている。これらの投資により、ビル・コムは今後より魅力的なエクイティ・ストーリーを展開することになるだろう。
ビル・コムの最近の戦略的動きには、バンク・オブ・アメリカとの提携延長が含まれ、この重要な関係が失われる可能性への懸念が緩和された。
さらに同社は、研究開発（R&D）と市場参入（GTM）戦略に4,500万ドルを投資すると発表した。これは、ビル・コムが、景気サイクルが改善するのを受動的に待つのではなく、積極的に成長を推進する能力に自信を持っていることを示している。
金融会社は、ビル・コムの成功は正確かつタイムリーな投資の実行にかかっていることを認めている。しかし同社は、2026年度までに20％以上の成長を達成する可能性を支持している。目標株価の更新は、ビル・コムの株価が現在5％のフリー・キャッシュフロー利回りで取引される魅力的なものであり、将来的に成長とマージンの拡大が加速するとの見方を反映したものである。
その他の最近のニュースでは、ビル・コム・ホールディングスが第4四半期の業績予想を上回り、売上高が前年同期比16.1%増の3億4370万ドルとなり、予想の3億2890万ドルを上回ったと報告した。取引収入は前年同期比22.3％増、決済総額（TPV）は10％増の759億ドルだった。しかし、Evercore ISIは同社の目標株価を70.00ドルから60.00ドルに引き下げ、イン・ラインのレーティングを維持した。
この決算に加え、同社はバンク・オブ・アメリカとの提携をさらに3年間延長すると発表した。同社の経営陣は、2025年度には11％の成長、コア収益の成長率は14.7％と予測している。また、新たな成長投資の成功を条件として、2026年度には20％の中核収益成長を目指すと強調した。
ビル・コムは第1四半期について、3億4,600万～3億5,100万ドルの売上高ガイダンスを発表し、アナリスト・コンセンサスの3億3,700万ドルを上回った。しかし、第1四半期のEPSガイダンスは0.48～0.51ドルで、予想の0.51ドルを下回った。以上がビル・コムに関する最近の動きである。
InvestingProの洞察
JPモルガンがビル・コムの目標株価を修正したことを受け、InvestingProのリアルタイム・データを見ると、同社の財務状況と市場での位置づけがさらによくわかる。ビル・コムの積極的な自社株買い戦略は、インベスティング・プロのヒントの一つで強調されており、同社の本質的価値に対する経営陣の強い自信を示している。さらに、ビル・コムが貸借対照表に負債よりも多くの現金を保有していることは、財務の安定性を示す心強い兆候である。
過去12ヶ月間、収益性に欠けていたにもかかわらず、アナリストは楽観的な見方を続けている。これは、記事で言及されているように、ビル・コムが行っている研究開発とGTM戦略への戦略的投資と一致している。InvestingProのデータによると、2024年第3四半期時点の過去12ヶ月間の売上総利益率は85.76%と堅調であり、コスト管理と売上総利益レベルでの収益性維持に向けた同社の素晴らしい能力が浮き彫りになっています。
しかし、投資家は株価のボラティリティ（変動性）に留意する必要がある。というのも、株価は過去1年間で大幅に下落し、1年間のトータル・リターンは53.71%も低下しているからだ。とはいえ、現在の時価総額は53.3億ドル、InvestingProによるフェアバリュー予想は65.86ドルで、前回の終値50.74ドルから上昇する可能性を示唆している。
ビル・ドット・コムへの投資を検討している人には、さらなる見識がある：InvestingProは、同社の将来性を評価するのに役立つヒントをさらにいくつか挙げている。これらをさらに調べるには、InvestingProのビル・ドット・コム専用セクションhttps://www.investing.com/pro/BILL。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。