金曜日、BofA Securities は、企業資源計画（ERP）ソフトウェアのリーダーである Workday (NASDAQ:WDAY) の見通しを調整した。同社は目標株価を265ドルから310ドルに引き上げ、株価は「買い」を維持している。
今回の調整は、Workdayが2027会計年度の業績見通しを従来予想の25％超から30％超に引き上げると発表したことを受けたもの。この改善は、Workday の拡張可能なアプリケーションと開発プラットフォーム、および ERP 分野でトップクラスの販売チャネルを通じて達成可能な潜在的な規模とレバレッジによるものです。
利益率の見通しは良好であるものの、Workday の 2026 会計年度と 2027 会計年度のサブスクリプション成長率予測は、以前の 17% ～ 19% という予測から低下し、10% 台半ばに減速されました。この修正は、より保守的な成長軌道に沿ったものですが、より強固なフリーキャッシュフロー（FCF）成長プロファイルとのトレードオフと考えられています。
FCFの成長率は特筆すべきもので、2026年度から2027年度までの2年間に予想される年平均成長率（CAGR）は27%である。BofA Securities は、更新された財務目標が、会社の成長見通しと財務の安定性のバランスを取りながら、トップラインの成長をより確実なものにすると示唆しています。
ワークデイの戦略的ポジショニングと財務指標は、テクノロジーセクター、特にエンタープライズソフトウェアソリューションの成長を求める投資家から引き続き注目を集めている。目標株価の改定は、今後数年間における同社の成長と効率的な規模拡大の能力に対する自信を反映したものです。
その他の最近のニュースでは、Workday Inc.に重要な進展が相次いでいる。大手企業のJefferies、Evercore ISI、DA Davidson、Citiのアナリストが同社株の目標株価を調整した。ジェフリーズは350ドル、エバーコアISIは310ドル、DAデビッドソンは270ドル、シティは274ドルに目標を引き上げた。各社とも同社株に対するポジティブな評価を継続している。
ワークデイの2025年度第2四半期業績は予想を上回り、調整後1株当たり利益は1.75ドル、売上高は前年同期比16.7%増の20.9億ドルとなった。しかし、第3四半期のサブスクリプション収入は19億5,500万ドル、通期のサブスクリプション収入は77億ドルから77億2,500万ドルというガイダンスは投資家の期待には届かなかった。
同社の12ヶ月のサブスクリプション売上残は前年同期比16.1%増の68億ドル、サブスクリプション売上残合計は20.9%増の215億8,000万ドルでした。Workday はまた、新たに 10 億ドルの自社株買い戻しプログラムを発表した。
インベスティングプロの洞察
Workday (NASDAQ:WDAY) は BofA Securities の目に留まり、InvestingPro の最新データは同社の財務の健全性と市場での地位を取り巻く楽観的な見方を補強しています。時価総額613億ドルのワークデイは、PER40.99という高い収益倍率で取引されており、投資家の将来の収益成長に対する高い期待を反映している。これは、2023年第1四半期時点で過去12ヶ月間に17.01%増を記録した同社の大幅な収益成長によって実証されており、同社の規模拡大能力に対するBofAの自信と一致している。
InvestingProのヒントで際立っているのは、Workdayがバランスシート上で負債よりも多くの現金を保有しており、将来の投資や成長イニシアティブのための強固な基盤を提供していることです。さらに、Workday の粗利益率 75.64% は、投資家にとって重要な要素である収益性を維持する能力を示しています。アナリストが同社は今年黒字になると予測していることは注目に値する。
より詳細な分析をお求めの投資家の皆様には、Workdayの財務指標と市場でのポジションをより深く掘り下げた11の追加InvestingPro Tipsをご用意しています。これらの洞察はInvestingProで見つけることができ、株式の可能性とパフォーマンスの包括的なビューを提供します。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。