金曜日、Red Robin Gourmet Burgers (NASDAQ: RRGB)は、Craig-Hallumのアナリストが目標株価を調整し、前回の15.00ドルから11.50ドルに引き下げた一方で、株価の買い評価を維持したため、株価見通しが修正された。
この調整は、同社がアナリストの予想を上回る既存店売上高（SSS）と第3四半期の好スタートを含む混在した第2四半期の最新情報を提供した後に行われた。しかし、食品コストと人件費の増加、および業界全体の引き下げに沿ったスタックトレンドの軟化により、同社の収益性見通しは大幅に引き下げられた。
今回引き下げられたEBITDAガイダンスは、アナリストの修正予想を若干下回るものの、より合理的なものであり、業界環境に小幅な改善が見られれば上振れの可能性もあると判断される。8月14日付のアナリストによる前回のメモでは、消費者の先行き不透明感やカジュアル・ダイニングのトレンドが軟調に推移する中、第1四半期レポートにおける経営陣の見通しが過度に楽観的であると判断し、売上高と収益性の予想をすでに緩和していた。
業界と一致するトラフィック傾向の低迷にもかかわらず、レッドロビンは顧客満足度とロイヤルティプログラム会員数の改善を報告しており、将来的には既存店売上高の改善につながる可能性がある。販売費および一般管理費（販管費）の抑制に向けた経営陣の戦略的転換も、FY25までにEBITDAの改善に大きく寄与すると予想される。FY24のガイダンスは引き下げられたが、アナリストは、同社は現在、ポジティブ・サプライズを提供する可能性があり、株価倍率を上昇させる可能性があるとみている。
目標株価の引き下げとともに、アナリストが「買い」のレーティングを再表明したのは、レッドロビンが現在の業界の課題を克服し、より強力な財務業績で浮上する能力に対する慎重な楽観論を反映している。
他の最近のニュースでは、レッドロビン・グルメ・バーガーが第2四半期の決算を発表し、売上高は予想をわずかに上回る3億ドルに達した。しかし、1株当たりの調整後損失は0.47ドルとなり、アナリスト予想を下回った。
ベンチマーク社のアナリスト、トッド・ブルックス氏は株価の買いレーティングを維持したが、業界全体の圧力を反映し、目標株価を16ドルから10ドルに引き下げた。レッドロビンの8月の既存店売上高は、ロイヤルティプログラムの破たんによる660万ドルの追加収入に支えられ、改善を示した。
同社は2024年度の業績予想を修正し、調整後EBITDAは4000万ドルから4500万ドル、総売上は約12億5000万ドルになると予想した。目標株価の引き下げにもかかわらず、戦略的変革努力による経営改善が指摘された。レッドロビンはまた、クレジット契約を修正し、財務制限条項の改定とリボルバ容量の拡大を行い、継続中の再建戦略にさらなる柔軟性を提供した。
インベスティングプロの洞察
Red Robin Gourmet Burgers (NASDAQ: RRGB)は現在、InvestingProのリアルタイムデータに反映されているように、厳しい財務状況に直面している。時価総額はわずか7,419万ドル、マイナスPERは-1.81で、同社の財務の健全性は緊張しているように見える。最新の12ヵ月データでは、売上高の伸びは-1.36％とわずかに減少しており、粗利益率は13.45％と弱いままだ。こうしたハードルにもかかわらず、経営陣は積極的に自社株買いを行うなど、積極的な手段を講じている。
インベスティング・プロのヒントは、レッドロビンの状況の重要な側面を強調している。同社は多額の負債を抱えながら経営しており、急速に現金を使い果たしていることが懸念される。さらに、短期債務が流動資産を上回り、アナリストは今年の黒字を予想していないため、財務見通しは依然として不安定だ。しかし、現在インベスティング・プロにはレッド・ロビンに関する14の追加情報が掲載されており、投資家に同銘柄の見通しについてより包括的な理解を提供できる可能性があることは注目に値する。
投資家はまた、レッドロビンの株価が52週安値付近で取引されていること、そして昨年1年間で大幅な値下がりを経験していることも考慮する必要がある。11月6日に予定されている決算日は、同社の進捗状況や今後の方向性についてさらなる洞察を得られる可能性があるため、投資家にとって注目すべき重要なイベントとなるだろう。
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