ローゼンブラット は、オートデスク (NASDAQ: ADSK) の買いを継続し、目標株価は290.00ドルとしている。同社の目標株価は、現在の株価水準から約16％のリターンの可能性を示唆している。デザイン・ソフトウェアのリーダーであるオートデスクは、2024年後半の市場セグメントにおいてローゼンブラットの最有力候補である。
バリュエーションは、ディスカウント・キャッシュフロー（DCF）、企業価値対フリー・キャッシュフロー（EV/FCF）、企業価値対売上高（EV/S）倍率などの手法をブレンドして導き出されている。同社の分析によると、オートデスクの株価は企業価値対FY25推定売上高の約9.9倍で取引されており、これは設計ソフトウェア業界の類似企業の中位値（通常約10倍）を下回ると考えられる。
オートデスクに対するローゼンブラット氏のポジティブな見通しは、アクティビスト投資家スターボード・バリューの行動にも影響されている。オートデスクは2024年8月29日、市場終了後に2025会計年度第2四半期決算を発表する予定だ。
目標株価290ドルは、ローゼンブラットの予測によると、同社の26年度の売上高に対する企業価値の推定9.5倍に基づいている。
その他の最近のニュースでは、モルガン・スタンレーがオートデスク株のカバレッジを再開し、同社の成長見通しに自信を示し、株価をオーバーウエイト、目標株価を305.00ドルとした。同社は、オートデスクの製品とサービスに対する需要増加の潜在的な触媒と、マージン拡大の機会を強調した。
同時にオートデスクは、大株主であるスターボード・バリューLPから、リーダーシップの交代やコスト削減戦略など、会社のやり方を大幅に変えるよう求められている。
オートデスクは、第1四半期の売上高が12％増の14億2,000万ドル、調整後1株当たり利益が1.87ドルになったと発表した。この結果、ベアードとRBCキャピタルはアウトパフォームの格付けを再確認し、同社の回復力に対する自信を示している。
インベスティング・プロの洞察
ローゼンブラット氏がオートデスクに強気のスタンスを維持する中、InvestingProのリアルタイムデータを垣間見ることで、同社の評価にさらなる背景が見えてくる。オートデスクの時価総額は545.6億ドルと堅調で、設計ソフトウェア市場での大きな存在感を反映している。1株当たり利益に対する現在の株価を示すPERは54.71倍と高く、割高なバリュエーションにもかかわらず、将来の成長に対する投資家の自信を示している。さらに、オートデスクの売上総利益率は91.73%と非常に高く、競争圧力の中で収益性を維持する同社の能力を強調している。
インベスティング・プロのヒントは、投資家が考慮すべきいくつかの重要な点を強調している。アナリストは来期の業績を上方修正しており、オートデスクの財務見通しが楽観的であることを示唆している。さらに、同社はその効率的な事業運営と価格決定力の証である印象的な売上総利益率で認められている。オートデスクは中程度の負債水準で経営しているが、高いEBITDA評価倍率で取引されていることも指摘されており、投資家は同社の成長可能性と比較検討する必要がある。より包括的な分析をお求めの方には、インベスティング・プロがオートデスクに関する合計15の追加情報を提供しており、同社のプラットフォームからアクセス可能です。
ローゼンブラットの目標株価290ドルは、オートデスクの直近3カ月のリターンが16.15%と好調なことに反映されたポジティブなセンチメントと一致している。市場がオートデスクの第2四半期決算を予想する中、インベスティング・プロのフェアバリュー予想268.19ドルは、株価の潜在的な上昇を考慮する投資家にとってベンチマークとなる。オートデスクの次回決算日は目前に迫っており、同社はハイテクセクターの成長を求める投資家にとって引き続き注目の的だ。
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