金曜日に、シーポート・グローバル・セキュリティーズはボーイング株(NYSE:BA)の目標株価を207ドルとし、「買い」のレーティングを維持した。 ケリー・オルトバーグ新CEOの最初の1週間を踏まえ、同社はステークホルダーとの関係と信頼の再構築に重点を置いていることを強調した。現在、商業生産に近いシアトルを拠点とするオルトバーグは、施設訪問を実施し、主要顧客や労働組合の代表者と会談している。
ボーイングは、連邦航空局（FAA）との関係改善の重要性を強調している。FAAは、ナローボディ機の生産率を現在の月38機以上に引き上げるために極めて重要である。同社はFAAに提出した90日計画を完全に実施し、概略の主要業績評価指標で安定した業績を達成することを目指した。ボーイング社は、年末までに3路線で月産38機体制に達するとの見通しを改めて示した。
航空宇宙大手は、スピリット・エアロシステムズ（SPR）からの納入不足を認め、2024年第2四半期に提供される機体は27機にとどまった。しかし、SPRには約50機の在庫バッファがあり、現在月産31機のペースで生産されているため、増産の可能性がある。ボーイング社は、年末までに月産38機体制に引き上げるという目標に変更はなく、LEAPエンジンがこの水準を上回らないか注視していると述べた。
SPRについてボーイング社は、2025年半ばに予定されているエアバス社の施設閉鎖についてコメントした。SPRの顧客から大きな反対はなく、ボーイングに買収された後は、SPRはオネックスに売却される前と同様に運営される見込みである。ボーイングは、投資適格のバランスシートを維持し、サプライチェーンのリセットを支援することを強調した。
防衛部門に関して、ボーイング社は、司法省の和解が今後の防衛計画に与える潜在的な影響についてはコメントしなかった。しかし、過去の事例から、新規契約の入札停止が長期化する可能性は低く、ボーイングが競合している大型契約は、そのような入札停止が解除されるまで延期される可能性が高いと思われる。
その他の最近のニュースでは、スピリット・エアロシステムズが最近発表した第2四半期決算がアナリスト予想を下回り、調整後の1株当たり損失は2.73ドル、売上高は15億ドルとなった。この業績不振の主な原因は、スピリット・エアロシステムズがボーイングとの製品検証プロセスの改良を続けているため、納期が遅れたことにある。同社の第 2 四半期末の受注残高は約 480 億ドルであった。
さらに、スピリット・エアロシステムズは、ボーイング社との合併案を最終決定している最中であり、同社にとって重要な進展である。しかし、同社は品質と安全性に関する継続的な問題にも取り組んでおり、当面の間、財務ガイダンスの発表を停止することになる。
キーバンク・キャピタル・マーケッツは、スピリット・エアロシステムズのセクター・ウェイトのレーティングを維持し、現在のリスクとリターンのバランスを中立と見ている。同社は、ボーイングの買収は潜在的な利益をもたらす可能性があるものの、スピリット・エアロシステムズの事業と財務の見通しに対する大きな変化は中期的なものになる可能性が高いと指摘している。
別の動きとして、米国運輸安全委員会（NTSB）は、アラスカ航空のボーイング737 MAX 9型機の事故を調査するための公聴会を開始し、ボーイング、スピリット・エアロシステムズ、連邦航空局（FAA）の証人が証言することになっている。これは、ボーイング社が最近、スピリット・エアロシステムズ社を47億ドルの株式で再買収することで合意したことを受けたものである。
最後に、経済情勢に対応したリストラの一環として、スピリット・エアロシステムズを含め、米国とカナダの様々な部門で大幅な人員削減が行われている。
インベスティング・プロの洞察
ボーイングが生産とサプライチェーンの課題を克服し続ける中、スピリット・エアロシステムズ（NYSE:SPR）のような主要サプライヤーに関する洞察は、投資家がより広範な航空宇宙セクターのダイナミクスを理解する上で極めて重要です。InvestingProのデータでは、SPRの時価総額は約41億ドルで、2024年第2四半期時点の過去12ヶ月間で19.53%という顕著な収益成長率を示している。しかし、この財務の強さは、同期間のマイナス6.76％の売上総利益率とマイナス12.82％の営業利益率に反映されているように、大きな課題と並置されています。
インベスティング・プロのSPRへのヒントは、同社が多額の負債を抱えながら経営しており、マイナス3.38のPERが示すように、利払いに苦戦する可能性があることを強調し、注意を促している。また、アナリストが来期の業績を下方修正し、純利益は今期減少する見込みであることも明らかになっている。潜在的な投資家にとって、これらの要因は、特にボーイングのサプライチェーンにおける役割を考えると、SPRの財務の健全性を監視することの重要性を強調している。SPRの財務をより深く掘り下げ、さらにヒントを得るには、InvestingProのプラットフォームでさらに13のヒントが利用可能です。
これらの指標とヒントを理解することで、ボーイングが生産の安定化と投資適格のバランスシートの維持に取り組む中で直面する課題と機会について、投資家はより包括的な見解を得ることができます。SPRのようなサプライヤーの業績は、ボーイングの生産目標や納期遵守能力に直接影響するため、常に情報を得ることは不可欠です。
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