火曜日、グッゲンハイムは、クラウドベースのセキュリティサービスのリーダーであるZscaler (NASDAQ:ZS) の株価について、中立の評価を繰り返した。同社は、同社が現在の第4四半期の総収益予想を上回ると予想しており、また第4四半期の請求額についてもコンセンサスを上回ると予想している。しかし、同社は2025会計年度の売上高に関する当初のガイダンスについては慎重な見方を示している。
Zscalerは、2025会計年度第1四半期および通期の総売上高が、ストリート予想を上回ると予測している。この予測は、前期と比較しやすい一桁台半ばの新規年間契約額（ACV）の伸びを前提としている。
売上高については楽観的な見通しが示されているものの、請求ガイダンスの超過額が現在のストリート予想の20％を若干上回るとしても、株価が好業績を上げるにはどの程度の水準があれば満足できるのかについては不透明感がある。
同社の第4四半期の現場チェックはまずまずで、すべてのパートナーが計画を達成または上回った。しかし、2024年下半期のパイプラインについては、複数のパートナーから懸念の声が上がっている。7月に著名なチャネル・リーダーが退任し、後任としてServiceNowのベテランが採用されたことで、同社のGo-to-Marketリーダーシップの混乱や戦略的転換の可能性について憶測を呼んでいる。
さらに、米国連邦政府のデータを分析したところ、新規ACVへの寄与は前年より若干高く、約1500万ドルであり、これは妥当な新規ACVの見積もりの約7％を占めている。これらの要因にもかかわらず、グッゲンハイムは、9月3日のマーケットクローズ後に発表予定の第4四半期決算報告を前に、Zscaler株の目標株価を設定しないことを決定した。
他の最近のニュースでは、クラウドベースの情報セキュリティ企業の大手であるZscalerは、いくつかの重要なアップデートの対象となっている。同社はGAAPベースで初の黒字を計上し、売上高は前年比30％増、営業利益率は過去最高を記録した。Zscalerはまた、年間経常収益が100万ドルを超える顧客が前年比で31％増加した。
Morgan Stanley、Barclays、Piper Sandlerのアナリストは、Zscalerの業績に楽観的な見方を示しており、Morgan Stanleyは目標株価を215ドルに引き上げ、Equalweightのレーティングを維持し、Barclaysは目標株価を230ドルに引き上げ、Overweightのスタンスを維持した。
パイパー・サンドラーは目標株価255ドルでオーバーウエイトのレーティングを維持した。しかし、みずほ証券は潜在的な市場シフトを理由にアウトパフォームからニュートラルに格下げし、目標株価も210ドルに引き下げた。
ズスケーラーはまた、グーグルやエヌビディアとの協業を拡大し、それぞれゼロトラスト・セキュリティ対策の強化や高度なAI技術の統合を目指している。こうした最近の動きは、同社の戦略的方向性と堅調な財務実績を浮き彫りにしている。
インベスティングプロの洞察
Zscaler (NASDAQ:ZS)が第4四半期の業績報告を控える中、InvestingProの最新データと分析は、同社の財務の健全性と市場パフォーマンスのニュアンスに富んだ見解を提供しています。時価総額299億ドル、2024年第3四半期時点の過去12ヶ月間の粗利益率78%近くという目覚ましい数字を誇るZscalerは、中核事業において収益性を維持する能力を実証しています。
InvestingProのTipsは、アナリストが同社は今年黒字になると予想しており、当期純利益と売上高成長率は今年中に上昇すると予想していることを強調しています。
Zscalerの経営効率は、流動資産が短期債務を上回り、強い流動性を示していることで強調されている。しかし、同社は中程度の負債水準で経営しており、これは投資家にとって重要な考慮事項である。市場評価の面では、Zscalerは高い収益評価倍率と27.35という高い株価純資産倍率で取引されており、将来の成長見通しに対する投資家の信頼を反映している。
株価パフォーマンスを追跡している投資家は、Zscalerが過去3ヶ月で15.25%、過去1年で38.57%の力強いリターンを記録していることに注目するでしょう。より詳細な分析をお求めの方には、InvestingProがZscalerの財務指標と将来の見通しに関する追加ヒントを提供しています。
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