火曜日、ゴールドマン・サックスは、KNEBV:FHのティッカーでFH証券取引所に上場し、KNYJYのティッカーでOTC市場に上場しているKone OYJの財務見通しを調整した。同社アナリストは、目標株価を前回の40ユーロから38ユーロに下方修正した。
目標株価の修正は、コネ社の第2四半期の業績を受けて、業績予想が下方修正されたことなど、さまざまな要因を反映している。しかし、この目標株価の引き下げは、ゴールドマン・サックスが使用する評価方法を2025年上半期および2026年上半期まで拡大したことで一部相殺された。この手法では、投下資本に対する企業価値（EV/IC）と、加重平均資本コスト（ROIC/WACC）に対する投下資本利益率（ROIC/WACC）を比較する。
目標株価の引き下げにもかかわらず、アナリストは同社の将来の業績に影響を与える可能性のあるいくつかの潜在的なプラス要因を特定した。これらの上振れリスクには、予想を上回る需要の可能性、価格決定力の向上、同社の保守業務におけるデジタル化の採用拡大などが含まれる。その他、中国の不動産デベロッパーに対するレバレッジ規制の緩和、価値を高める戦略的M&A、自社株買いの可能性などが、コネの評価にプラスの影響を与える可能性がある。
Kone OYJは、エレベーターとエスカレーター業界に特化し、グローバルな事業展開を行っている。同社の業績と見通しは投資家に注視されており、株価評価の変化は、より広範な市場動向や企業固有の動向を示す可能性がある。ゴールドマン・サックスの最新の目標株価とレーティングは、今後数ヶ月のKoneの財務軌道に対する同社の期待を示している。
他の最近のニュースでは、エレベーター・エスカレーター業界で著名なKone OYJは、中国の不動産市場に対する懸念からドイツ銀行によって目標株価が調整された。同行はコネの目標株価を47.00ユーロから46.00ユーロに引き下げる一方、「ホールド」のレーティングを維持した。この調整は、中国の主要都市における売れ残り住宅に対する懸念を反映したもので、この状況はKoneの事業に影響を与える可能性がある。
中国はコーネにとって重要な市場であり、世界の新設備販売でトップである。同社は中国で効果的な戦略をとっているものの、Koneの事業は、不動産市場の変動の影響を受けやすい分野である新設備の販売に大きく依存している。ドイツ銀行の解説は、この依存に伴う経営リスクを強調した。
インベスティング・プロの洞察
ゴールドマン・サックスがコネOYJの見通しを修正したことを踏まえ、インベスティング・プロのデータとヒントは、同社の見通しを検討する投資家にさらなる背景を提供する。Kone OYJの強固なキャッシュ・ポジションはインベスティング・プロのヒントで強調されており、同社はバランスシート上で負債よりも多くの現金を保有しており、これが財務の柔軟性と弾力性をもたらす可能性があると指摘している。さらに、2024年第2四半期時点の過去12ヵ月間の売上総利益率は54.78%で、競争の激しい市場で収益性を維持する同社の能力を裏付けている。
InvestingProのデータによると、PERは25.18倍で、利益に対する割高なバリュエーションを示唆している。さらに、株価純資産倍率は10.59倍と、簿価の高倍率で取引されており、バリュー志向の投資家にとっては考慮すべきポイントかもしれない。2024年第2四半期現在、過去12ヶ月間で3.3%のわずかな減収にもかかわらず、別のInvestingPro Tipが指摘したように、同社の過去19年間の一貫した配当支払いは、株主への価値還元へのコミットメントを示すものである。より詳細な分析に興味のある投資家は、https://www.investing.com/pro/KNYJY、Kone OYJのInvestingProヒントをさらに見つけることができます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。