火曜日、ドイツ銀行はULTA Salon (NASDAQ: ULTA)の目標株価を修正し、前回の552ドルから448ドルに引き下げた。この修正は、市場終了後、8月29日に予定されているULTAの決算報告を前に行われた。
同社は、ULTAの第2四半期および下半期の既存店売上高（SSS）と1株当たり利益（EPS）の予想が減少したことを認めているが、売上動向の鈍化に対する懸念とガイダンス削減の可能性は、すでに市場の予想に織り込まれていると考えている。
ドイツ銀行によれば、投資家の焦点はULTAの下半期の営業利益率の見通しに移るだろう。このシフトは、同社が開催予定のインベスター・デイに示唆を与え、競争が激しく売上成長率が鈍化している環境下での同事業の利益率プロファイルについて見通しを提供するものと期待される。ドイツ銀行は、12％のEBITマージンを示唆すると思われる市場予想に反して、通期の営業利益率を13％と予想している。
ULTAは、競争と販促の激化、業界成長の正常化にもかかわらず、ロイヤリティ・プログラムとマーケティング戦略を活用して市場シェアを回復し、通期EPSガイダンスを23.25ドルから24.00ドルの範囲に修正するとドイツ銀行は予測している。
これはドイツ銀行の予想23.70ドル、コンセンサス25.45ドルとの比較である。同社は、この予想されるリセットを収益性の基盤確立とみなし、2025年までにEPS25ドル以上への道筋を描いている。
ドイツ銀行の分析では、ULTA株は魅力的な投資機会であり、2025年の予想EPSの約15倍で取引されているため、魅力的な買いであると結論づけている。
インベスティング・プロの洞察
ULTA Salon (NASDAQ: ULTA)の決算発表が近づくにつれ、投資家はInvestingProが提供する追加的な洞察から恩恵を受ける可能性がある。注目すべきは、ULTAの経営陣が積極的に自社株買いを行っていることで、これは同社の将来性に対する自信と解釈できる。さらに、同社の流動資産は短期債務を上回っており、流動性の高さを示している。
インベスティング・プロのデータは、177.6億ドルの強固な時価総額と14.47の株価収益率（PER）でこれを強調している。しかし、このプレミアム価格設定は、7.7という高い株価純資産倍率を伴っており、投資家の注意を喚起する可能性がある。同社は2025年第1四半期現在、過去12ヶ月間で7.64%の収益成長率を示しており、ポジティブな販売軌道を反映している。
投資判断の参考情報として、ULTAの財務状況と市場ポジショニングをより深く掘り下げた11のInvestingPro Tipsが追加されています。より包括的な分析をお求めの方は、InvestingProのULTA専用ページでご覧いただけます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。