火曜日、ドイツ銀行はESS Inc. (NYSE:GWH)のレーティングをHoldに据え置いたが、目標株価を0.90ドルから9.00ドルに大幅に引き上げた。この調整は、ESS社がニューヨーク証券取引所の上場基準を遵守するために必要な15対1の株式併合を完了したことを受けている。
同行のアナリストはESS社の財務モデルを更新し、株式数を約1億7,600万株から約1,190万株（完全希薄化ベースでは1億7,800万株）に減らした。
新たな目標株価は、2027年の予想売上高に対する倍率を従来の1倍から0.8倍に、2027年の予想EBITDAに対する倍率を10倍から9倍に引き下げた、ブレンド・バリュエーション・アプローチに基づいている。
ドイツ銀行は、この修正倍率が現在の市場環境およびESS Inc.が第2四半期決算で発表した最新のビジネスアップデートにより合致していると考えています。同業他社と比較した場合、更新された倍率は公正であるとドイツ銀行は考えている。
長期エネルギー貯蔵ソリューションのメーカーであるESS Inc.は、NYSEの規制要件に沿うよう事業運営を調整した。株式数の変更と目標株価の更新は、市場開拓を続ける同社の現在の財務・経営状況を反映したものである。
他の最近のニュースでは、ESS Inc.はいくつかの業績見通し修正の対象となっている。カナコード・ジェニュイティは目標株価を1.25ドルから1.00ドルに引き下げ、エネルギー貯蔵市場の不確実性を理由にホールドを維持した。
ドイツ銀行もHoldを維持したが、慎重な見通しに基づき目標株価を1.15ドルから0.90ドルに引き下げた。一方、TDコーウェンは、目標株価を2.00ドルから1.50ドルに引き下げる一方、買いのレーティングを維持している。
最近の動向は、ESS社の製造能力拡大へのコミットメントを強調している。同社は米国輸出入銀行と5,000万ドルの資金調達契約を最終調整しており、これにより第2生産ラインの開発が可能となり、同社の生産能力は1ギガワット時以上に拡大する見込みだ。
ESS社は、顧客からの資金調達の遅れにより、エネルギー・ウェアハウス12ユニットの納入が2024年第3四半期に延期されたにもかかわらず、第2四半期の売上高を34万8000ドルと発表した。同社は、延期されたユニットの収益計上について、次期四半期も楽観視している。
さらに、ESS社は2024年後半に電気化学キャパシタの商業生産を開始する予定であり、2024会計年度末にはエネルギー倉庫ユニットで非GAAPベースの売上総利益率の黒字化を達成する見込みです。これらの進展は、ESS Inc.の収益性と成長に向けた継続的な努力を強調するものである。
InvestingProの洞察
ESS Inc. (NYSE:GWH)が市場環境や規制要件に適応していく中で、投資家はInvestingProが提供する追加的な洞察から恩恵を受ける可能性があります。リアルタイムのデータによると、ESS Inc.の時価総額は約8,582万米ドルで、これは直近四半期時点の企業規模と市場価値を反映しています。課題はあるものの、アナリストは来期の業績を上方修正しており、同社の財務見通しに対する潜在的な楽観を示している。さらに、ESS Inc.のバランスシートには負債よりも現金の方が多く、財務の安定性を示唆している。しかし、2023年第2四半期時点の過去12ヶ月間の売上総利益率が-483.94%と大幅なマイナスであることに反映されているように、同社は今年利益を上げる見込みがなく、急速にキャッシュを使い果たしていることに注意する必要がある。
InvestingProのヒントによると、ESS Inc.は売上が伸びており、2023年第2四半期時点の過去12ヶ月間の売上は117.99%増と顕著な伸びを示しているが、株価はかなり不安定で、過去1ヶ月間のリターンは-26.93%と振るわなかった。さらに、同社の評価は、投資家が考慮すべき重要な要素であるフリー・キャッシュフロー利回りの低さを示唆している。インベスティング・プロは、同社の業績と将来展望をさらに深く掘り下げたい投資家のために、投資判断に役立つ追加ヒントの包括的リストを提供している。
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