パイパー・サンドラーは、nCino社（NASDAQ: NCNO）の株式について、目標株価を38.00ドルとし、オーバーウエイトのレーティングを維持している。同社のアナリストは、第2四半期におけるnCinoの一貫した業績を強調し、様々な製品や主要な地域市場で成功を収めていることを指摘した。
残履行義務（RPO）の伸びは前四半期の17%から前年同期比12%に鈍化したものの、アナリストは2026年暦年の同社の見通しに自信を示した。
アナリストは、nCinoが上半期の一般的な目標値である40％に近い、今年度の目標総予約数の36％を達成したと指摘した。アナリストらは、nCinoが下半期に比重を置いた予約の実行能力、商品ラインナップの拡大、下半期に予想される解約の減少、金利引き下げによる住宅ローン活動と収益の増加の可能性、これらすべてが同社の前向きな見通しを裏付けていると強調した。
パイパー・サンドラーは、2025年暦年の売上高に対する推定企業価値の倍率（CY25E EV/S）が5.9倍であることを挙げ、nCinoの良好なリスク・リターン・プロフィールを強調した。
特に、銀行業界が活発化の兆しを見せ、投資家が買収による潜在的な利益率への影響やRPOのばらつきに安心感を抱くようになる中、このバリュエーションは魅力的と見られている。
その他の最近のニュースでは、クラウドベースのソフトウェア・プロバイダであるnCinoが、2025年度第2四半期の素晴らしい決算を発表した。
同社の総収益は1億3,240万ドルに達し、サブスクリプション収入は1億1,390万ドル、非GAAPベースの営業利益は1,930万ドルに達した。同社はこの決算を受けて、キーフ・ブリュイエット＆ウッズが確認したアウトパフォームのレーティングを維持している。
nCinoの経営陣は、この好業績を反映し、2025年度の営業利益と1株当たり利益（EPS）のガイダンスを引き上げた。しかしながら、売上高予想は第1四半期から変更されておらず、今年度の残り半分については慎重な見通しを示している。このような状況にもかかわらず、nCinoは2025会計年度までに純予約成長率50％の目標達成に引き続き自信を持っている。
Keefe, Bruyette & Woodsは、投資家に対し、nCinoの財務見通しに対する継続的な自信を反映し、nCinoの株価の現在の市場下落を潜在的な投資機会として考慮するよう助言している。予想を下回る費用を考慮し、同社はnCinoの営業利益とEPS予想を小幅に引き上げている。
インベスティング・プロの洞察
nCino Inc. (NASDAQ:NCNO)がPiper Sandlerから楽観的な評価を受ける中、InvestingProのデータとヒントは、同社株を検討している投資家に追加の視点を提供する。nCinoの時価総額は34.8億ドルで、同社の株価収益率（PER）は-134.52とマイナスで、現在の収益性の低さを反映しているが、同社は今年純利益を伸ばすと予想されている。これは、パイパー・サンドラーの前向きな見通しと、アナリストが強調する予想収益性と一致している。過去12ヶ月間のnCinoの収益成長率は14.77%であり、売上高の着実な上昇軌道を示している。
InvestingProのヒントはさらに、nCinoが中程度の負債水準で運営されており、価格変動が小さいことを明らかにしている。しかし、同社はEBITDAと売上高の評価倍率が高い水準で取引されており、これは株価が金利・税金・減価償却・償却前利益や売上高に対して割高な価格で取引されていることを示唆している。これは、nCinoのバリュエーションを同業他社と比較する投資家にとって考慮すべき点かもしれない。
インベスティング・プロは、10人のアナリストが来期の業績を下方修正したことを含め、さらなる洞察を提供している。また、nCinoが配当金を支払っていないことも注目すべき点で、インカム重視の投資家の意思決定に影響を与える可能性がある。包括的な分析については、InvestingProのプラットフォームでさらなるヒントを入手できる。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。