木曜日、ゴールドマン・サックスはSCSK株式会社(9719:JP) (OTC: SCSKF)株式のスタンスを調整し、レーティングを「中立」から「買い」に引き上げ、目標株価を前回の2,900円から3,240円に引き上げた。今回の修正は、同社の財務見通しと市場ポジション、特に自動車システム分野でのポジションを分析したもの。
SCSKの2025年3月期営業利益予想は、先行投資負担の増加により1％減額修正した。これらの費用は、同社がERP（統合基幹業務システム）の機能強化に投資するために発生すると予想される。
このような状況にもかかわらず、ゴールドマン・サックス証券は、2026年度と2027年度については、旺盛な自動車システムの需要に牽引され、それぞれ1%と2%の増益を見込んでいる。
また、ゴールドマン・サックスはSCSKの目標株価の算出に使用した株価収益率（PER）倍率を調整し、19倍から21倍に引き上げた。この変更は、セクター全体の平均PERが19倍から20倍に上昇したこと、2025年度下期からSCSKの利益成長がセクター平均を上回ると予想したことを反映し、SCSKに5％のプレミアムを付与したことによる。
修正後の目標株価は、SCSKの潜在的な株価上昇率14%を示唆しており、これはセクター平均の6%に比べて有利と考えられる。ゴールドマン・サックス証券の最新の見通しは、SCSKの成長軌道、特に今後数年間で同社の業績に大きく貢献すると予想される自動車システム事業への自信を示している。
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