ゴールドマン・サックスは1日、美団電平（3690:HK）（店頭登録：MPNGF）の株価見通しを修正し、目標株価を従来の148.00香港ドルから157.00香港ドルに引き上げた。予想を上回る好調な第2四半期決算を受け、同社は「買い」レーティングを継続した。
売上高は前年同期比21％増と予想をわずかに上回り、調整後EBITは126％増と予想を30ポイント大きく上回った。同社はまた、店舗内の競争環境が強化され、新規事業による損失が引き続き減少したことにも言及している。
ゴールドマン・サックスのアナリストは、メイチュアンの好調な業績と前向きな将来展望を強調し、これが市場の明るい反応につながる可能性があるとしている。フードデリバリー需要や店舗内競争に関する懸念から、同社の株価が下落したことがあったためだ。
同アナリストは、フードデリバリー量の持続的な伸びを見込んで、明天の2024会計年度のローカル・コマースにおける調整後EBIT成長率の見通しを、従来予想の14％から前年比27％に修正した。
この修正は、第3四半期に12％成長すると推定される食品宅配量の勢いと、第2四半期に過去最高の総取引額マージンを記録した食品宅配のユニットエコノミクスの改善に基づいている。
同アナリストはまた、店舗、ホテル、旅行セグメントの調整後EBITについて、通期で10％台後半の伸びを予想しており、これは従来の10％増の予想から大幅に引き上げられたものである。この前向きな調整は、ゴールドマン・サックス証券の、美団の継続的な業績と市場での地位に対する自信を反映したものである。
他の最近のニュースでは、Meituanは2024年第2四半期に力強い成長を見せた。総売上高は前年同期比21%増の283億人民元、調整後純利益は77.6%増の136億人民元となった。これらの進展は、同社の収益性が過去最高を記録したことを意味する。
Meituanの戦略的イニシアティブ、例えばMeituan Group Buyの導入や下位市場への投資がこの成長に大きく貢献した。
同社はまた、オンデマンド・デリバリーや店舗、ホテル、旅行事業が大幅な成長を遂げ、20億米ドル相当の株式を消却予定で買い戻したことも明らかにした。
オンデマンド・デリバリー事業の平均注文額は減少したものの、同社は将来に向けて楽観的な見方を維持している。同社は、小売＋テクノロジー戦略を継続することを目指しており、中核となるローカル・コマースにおけるコラボレーションの強化に注力している。
最近の動向として、取締役会は10億ドルの追加自社株買い計画を承認しており、同社の経営効率と株主還元へのコミットメントを示している。
インベスティングプロの洞察
Meituan Dianping (OTC: MPNGF)は、ゴールドマン・サックスの前向きな見通しと一致する堅調な財務実績を示している。InvestingProのデータによると、Meituanの時価総額は約896.6億ドルで、2024年第2四半期時点の過去12カ月間の収益成長率は22.6%に達している。この成長率に加え、同期間のEBITDAは102.33%増と大幅な伸びを示しており、同社の業務効率の高さがうかがえる。投資家が株式の評価を測るためによく見る指標であるPERは現在28.92であり、これは同社が短期的な収益成長を考慮した場合、魅力的な水準で取引されていることを示唆している。
さらに、InvestingPro Tipsは、Meituanがホテル、レストラン、レジャー業界で著名なプレーヤーであるだけでなく、貸借対照表に負債よりも多くの現金を保有しており、強固な財務体質を示していることを強調している。さらに、3人のアナリストが来期の業績を上方修正しており、同社の有望な財務軌道に対するコンセンサス見解を反映している。さらなる洞察を求める投資家のために、インベスティング・プロのヒントがさらに用意されており、インベスティング・プロのMeituan Dianpingページでご覧いただけます。
これらの財務指標と専門家の分析は、ゴールドマン・サックスなどの金融機関が提供する修正予想と格付けを補完し、Meituanの市場パフォーマンスと可能性の理解に貢献しています。
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