木曜日、モルガン・スタンレーは、フィンランドの石油精製・販売会社であるNeste Oyj (NESTE:FH) (OTCOIY) の株価をEqualweightからOverweightに格上げし、目標株価を前回の22.30ユーロから27.50ユーロに調整した。
今回の格上げは、同社にとってマクロ環境の悪化や、特に再生可能製品部門の業績に悪影響を与えた経営上の問題など、課題が山積していたことを受けてのものだ。
モルガン・スタンレーのアナリストは、ネステの株価は歴史的に再生可能製品部門の売上利益率と収益予想に敏感であると指摘した。
過去数年間、同社は再生可能ディーゼルと石油製品のマクロ環境の悪化、シンガポールとマルティネスの再生可能プラントの操業遅延など、いくつかの挫折に直面した。
これらの困難は、スウェーデンやフィンランドなどの主要市場におけるバイオ燃料義務化の減少や、米国のD4 RINおよびカリフォルニア州のLCFSクレジット価格の大幅な下落によってさらに深刻化した。その結果、ネステは再生可能エネルギー製品部門の利益警告を発表し、2024年第2四半期の再生可能エネルギー製品の売上高マージンとEBITが大幅に低下したと報告した。
モルガン・スタンレーによる格上げは、ネステの回復と成長の可能性に対する新たな楽観を示唆している。27.50ユーロという新たな目標株価は、前回の目標株価からの顕著な引き上げであり、近い将来における同社の株価の前向きな見通しを示している。
投資家や市場ウォッチャーは、ネステの業績、特に再生可能エネルギー製品部門の業績を注視し、同社が最近の課題を克服し、株価評価と目標株価の引き上げにつながった機会を生かせるかどうかを見極めたいと考えている。
他の最近のニュースでは、ネステ・オイシの株価は様々なアナリストの格上げと格下げを見た。レッドバーン-アトランティックは、精製マージンと持続可能な航空燃料（SAF）の収益性の改善が見込まれることから、ネステの株価を中立から買いへと格上げし、スタンスを修正した。
また、目標株価も23.00ユーロから25.00ユーロに引き上げた。レッドバーン・アトランティックの分析によると、再生可能ディーゼルの精製マージンは最低水準かそれに近い水準にあり、SAFの収益性はまもなく明らかになるだろう。
一方、RBCキャピタルはネステの株価をアウトパフォームからセクターパフォームに格下げした。これは、事業運営上の問題、不明瞭な企業メッセージ、最近の政治的変化が市場センチメントと業績予想に影響を与えているため。また、目標株価も38.00ユーロから21.00ユーロに引き下げた。
同様に、CFRAは2024年第1四半期の不本意な業績と現在進行中の工場の混乱を理由にネステを格下げし、2024年のEPS予想を2.45ユーロから1.95ユーロに、2025年のEPS予想を2.60ユーロから2.30ユーロに引き下げた。
第2四半期の業績が低調だったにもかかわらず、ベレンベルグはネステ株の買いレーティングを維持し、目標株価を22.00ユーロに据え置いた。同社は、特にマルティネス再生可能エネルギー・プロジェクトにより、将来的に価値が上昇する可能性があると分析している。
こうした最近の動きは、同社が持続可能な航空燃料に対するプレミアムへの依存度を高めていること、そしてシンガポールでの生産増強が成功していることを裏付けている。
InvestingPro社の洞察
InvestingProの最新データでは、Neste Oyj (OTC: NTOIY)の財務状況と市場パフォーマンスが詳細に描かれている。時価総額178.3億ドル、PER16.86のNeste Oyjは、同セクターで大きな存在感を示している。2024年第2四半期現在、過去12ヶ月間で8.72%の減収にもかかわらず、同社の配当利回りは4.43%と高く、19年連続で配当を維持していることを考えると注目に値する。株主還元へのこのようなコミットメントは、過去12ヶ月間の収益性の記録と並んで、ネステの財務の回復力を強調している。
インベスティング・プロのヒントによると、アナリストは最近、業績予想を下方修正した。一方、相対力指数（RSI）によると、ネステの株価は現在買われすぎの領域にあると考えられ、市場センチメントがポジティブであることを示唆しているが、現在の価格で参入を検討している人は慎重に検討する必要があるかもしれない。投資家は、InvestingProがNeste Oyjに合計9つのInvestingProヒントを提供し、同社の財務および市場パフォーマンスの包括的な分析を提供し、さらなる洞察を提供していることに留意する必要があります。
Neste Oyjの株価をより深く知りたい方は、InvestingProのプラットフォームで、同社の中程度の負債と流動資産が短期債務を上回る運営能力など、さらなる詳細と指標を見つけることができます。これらの要素は、ネステの経営と財務の安定性をより微妙に理解することに貢献し、これは十分な情報に基づいた投資判断を行う上で極めて重要です。
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